Opsie Trading Hedge Fund

Spencer Patton Gebou Hedge Fund Gebruik Verre-out-of-Geld opsies strategie Deur Kitco. April 29, 2011, 11:00:00 EDT (Kitco Nuus) - Praat oor 'n vroeë begin. Spencer Patton is aktief betrokke by die finansiële markte sedert graad skool. Nou, net 'n paar jaar verwyder van die kollege, het hy gestig 'n heining fonds, met behulp van 'n strategie van die verkoop van opsies ver uit die geld met staking pryse wat hy figure is onwaarskynlik dat dit getref is deur die verval. Patton begin belê as 'n 7-jarige toe sy pa Jim, 'n private-ekwiteit belegger wat versuim maatskappye gekoop en verkoop hulle as hulle winsgewend geword, aangebied om geld aan te pas die seun in die aandelemark het. So jonk Spencer het toelae en geskenk geld en begin ondersoek maatskappye. Ek het omtrent so veel geld as jy as 'n 7-jarige-agtige 20, het hy herinner. Maar dit het my toegelaat om te begin dink oor die verskillende maatskappye. Familievriend wat 'n aandelemakelaar hanteer verhandel teen 'n kommissie van een pennie tot Patton was 'n volwassene. My passie vir dit net gegroei, sê Patton. In die kollege, wat dikwels gebruik hy 'n skootrekenaar op posisies terwyl dit in klasse by die Vanderbilt Universiteit, waar hy verdien grade in sielkunde en ekonomie aan te trek. Hy voortdurend verfyn sy strategieë. Na graduering, het hy te werk vir KPAC Solutions, 'n private-belegging maatskappy gefokus op die verkryging van en omdraai benoud vervaardigers. Dit enabled Patton om te leer oor kommoditeite, aangesien baie van hierdie maatskappye betrokke was met kommoditeite in een of ander manier. Patton, nou 25, het sedertdien gestig Steel Vine Investments. Fondsbestuurder lyk Pocket Premies Van Options Posisies Patton het ten doel om opsies ver genoeg te verkoop uit die geld wat staking pryse nooit geaktiveer, waarmee hy premies ingesamel vir die verkoop van die opsie te hou. Dit plaas 'n plafon op die wins uit enige een posisie, maar ook wegneem die druk daarvan om korrek te voorspel of 'n markte volgende skuif op of af sal wees. 'N opsie is 'n kontrak gee die koper die reg, maar nie die verpligting om 'n kommoditeit of voorraad te koop of te verkoop teen 'n vaste prys, moet voor of op 'n sekere datum in die toekoms van die verkoper. Hy verkoop die algemeen opsies op aandele en kommoditeite wat 30-100 is uit die geld, met verloop oral uit drie maande tot 'n jaar weg. Hy lyk vir staking pryse wat hy beskou as histories of statisties onwaarskynlik binne die opsies tydraamwerk, in baie gevalle verkoop opsies by stakings waarvoor pryse het nog nooit bereik. Julle soek na die premie van die verkoop van die opsies te vang, het hy gesê. Die historiese probleem met die verkoop van opsies is dat daar 'n beperkte wins potensiaal. Die meeste wat jy kan maak, is om die premie wat jy betaal om daardie opsie te verkoop. Jy kan nie 'n enkele dollar meer op daardie posisie, terwyl jou verlies is teoreties onbeperk. Silwer kan gaan na oneindig, en sou jy onbeperkte verliese het. Maar, die trade-off is dat die waarskynlikheid jy gaan om dit te premie te hou, is baie highThere is 'n baie groot statistieke daar buite sê dat ongeveer 80-85 van alle opsies verval waardeloos. Vanaf hierdie onderhoud, silwer was net minder as 50 per ons. 'N handelaar verkoop van 'n 75 silwer opsie verval op 22 November sal 'n premie van 4100, waarin hy so lank as wat enige tydren stop skaam van 75 sou hou ontvang, Patton gesê in die lys 'n hipotetiese handel. Die risiko sou wees dat silwer nie in werklikheid tref daardie prys. As silwer hou ongelooflik hoër en dreig hierdie prys, sal Patton eenvoudig guns sluit uit 'n posisie. Teen Julie, kan daardie opsie die moeite werd wees sê 7000, het hy gesê. 'N handelaar sou hê om dit te betaal om uit te sluit, wat 'n verlies van 2900, wat minder as wanneer die opsies eintlik veroorsaak sou wees. 'N Meer aggressiewe manier om risiko te bestuur, wat Patton het hy gesê geneig om te verhoed dat, sou wees om te verskans met 'n posisie in die termynmark. Byvoorbeeld, as 'n handelaar verkoop 'n silwer oproep op 75, kan hy koop 'n silwer termynkontrak. Dan as die opsie oproep eindig 'n verloorder, sou dit geneutraliseer word deur 'n toename in die silwer termynkontrak. 'N dubbele voordeel sou wees as silwer styg, maar stop skaam van 75 deur verstryking. Dan is 'n handelaar sou beide die premie te hou vir die verkoop van die opsie en ook kry op die styging in die termynkontrak, gesê Patton. Daar moet egter die termynkontrak in plaas daal, die termynmark verlies kan uiteindelik verrekening van die premie van die opsie. Jy betaal 'n sekere premie, en as jy al daardie geld handel silwer (futures) probeer om jouself te verskans verloor, dan youve jouself gedoen nie goed nie, het hy gesê. Ek dink net die slimmer manier om te gaan (om risiko te bestuur) is om net te sluit uit die posisie. Het jy 'n stel, gedefinieer stop verlies. Sê as dit die punt bereik, Im gaan die dissipline om die posisie te sluit het. Met Pattons handel stelsel, hy het net om te besluit waar kommoditeite nie eerder gaan as waar kommoditeite gaan. In teenstelling hiermee, 'n tradisionele futures handelaar het om te besluit of die mark sal styg of daal van die huidige prys. As jy sê sy hoër leiding en dit gaan 'n laer vir een pennie, youve geld verloor, sê Patton. Hy dryf die algemeen slegs aandele of kommoditeite met 'n sterk volume. Hy stokke om aandele in die Dow Jones Industrial Average of SampP 500, wat selde meer as 'n persentasie punt of twee per dag verloor. Hy vermy klein, die ontwikkeling van maatskappye, soos 'n klein biotegniese firma wat kwesbaar is vir 20 skuiwe kan wees in 'n enkele dag as groot nuus breek. Bates onder bestuur in sy fonds is net minder as 5 miljoen, wat Patton gee klein aartappels in die wêreld van verskansingsfondse. Hy het egter nog nie aktief op soek na kapitaal as hy sy strategieë ontwikkel. Begin 1 Mei egter die fonds sal oopgemaak om institusionele beleggers. Steel Vine gepos opbrengste van 27 in 2009 en 26 in 2010, het hy gemeld. Patton vermy om meer as 10 van 'n portefeulje in 'n enkele posisie. Hy bevoordeel diversifisering, maar sê dit nie te diversifiseer net ter wille van diversifisering, maar net om op posisies wanneer vertroue in hulle. Sy belangrikste raad vir beginners is om te werk met 'n mentor, soos 'n makelaar of 'n ander handelaar wat kan help loop hulle deur potensiële slaggate. Daar is 'n baie te sê vir persoonlike ervaring, en papier handel sal dit nie vir jou doen, het hy gesê. Papier handel so differentbecause jy hoef nie die wins of verlies van kapitaal en swaai van emosie wat kom met dit. Ek is nie naastenby 'n groot van 'n gelowige in papier wat handel dryf as most. How Hedge Handel Options Eerstens, laat my sê dit: Die meeste mense verloor geld handel opsies. It8217s 'n baie moeilike wedstryd. Maar as jy 'n voorsprong kan vind, kan die opbrengs groot wees. Een van die beste opsie-handel verskansingsfondse in die besigheid, Cornwall Capital, het gemiddeld 51 jaargrondslag oor die afgelope 10 jaar. Dit blyk 'n blote 20.000 belegging in 1,2 miljoen, in minder as 10 jaar. Twee van die beste opsie strateë wat ooit op Wall Street het gewerk is Keith Miller, voorheen van Citigroup, en John Marshall, van Goldman Sachs. Beide Miller en Marshall toevallig Blue Jays (dit wil sê die Johns Hopkins Universiteit gon), soos ek. As jy al ooit enige van hul navorsingstudies kan vind, druk dit uit en ondersoek hulle nou. Hulle is uitstekend en sal jou 'n voorsprong te gee. Hier volg die reëls die beste verskansingsfondse gebruik wanneer die handel opsies: Options is soos 'n muntstuk gooi gelukkig you8217ll wees as die helfte van jou keuse ambagte is winsgewend te maak. Dit is die rede waarom jy moet seker maak jy betaal vir die risiko wat jy neem. Slegs handel 'n opsie as jou geprojekteerde opbrengs is 'n trippel of beter. Om dit te doen wat jy sal hê om 'n out-of-the-geld opsie koop. En jy moet uitgaan ten minste twee maande, verkieslik meer. Nou, here8217s die wiskunde: Let8217s sê jy maak 40 opsie ambagte per jaar. Kans is op sy beste sal jy net geld te maak op 50 of die helfte van hierdie ambagte. Daarom, as jy het 40 opsies ambagte en 20 van die ambagte verval as waardeloos, en die ander 20 opsie ambagte gemiddeld 'n driedubbele of meer, jy sal nog steeds maak 50 per jaar. Byvoorbeeld, op 'n 40.000 rekening neem 40 ambagte per jaar, as 20 opsie ambagte alles verloor en die ander 20 ambagte gee jou 'n gemiddelde opbrengs van 200, sou jou rekening werd 60.000 wees, gee jou 'n 50 terugkeer. So 20,000 sou gaan na nul op die opsie ambagte wat waardeloos verval. Die ander 20.000 sou gaan na 60000 op 'n 200 terugkeer. Prys voorspel 'n stock8217s verdienste en grondbeginsels 90 van die tyd. Volgens Keith Miller van Citigroup, sal 'n voorraad begin om een ​​tot twee maande vorentoe te beweeg van sy verdienste datum, in die rigting van die verslag verdienste. Dit beteken dat indien 'n voorraad begin trending hoër of breek uit hoër voor die maatskappy verslae verdienste, die verslag verdienste sal positief wees 90 van die tyd. As jy wil koop opsies op 'n voorraad, maak seker die voorraad besit word deur 'n invloedryke belegger of aktivis. Hierdie beleggers, soos Carl Icahn, Barry Rosenstein van Jana Vennote en die res, is altyd agter die skerms werk om die maatskappye te stoot om waarde dit kan kom in die vorm van inkrementele positiewe verandering of groot eenmalige katalisators ontsluit. Hierdie positiewe aankondiging of katalisator na vore gewoonlik ná die voorraad in die prys beweeg het. So wanneer jy sien 'n-aktivis besit voorraad uit te breek, of trending hoër, daar is gewoonlik 'n goeie kans om verandering kom. So, you8217ll wil oproepe dadelik te koop op hierdie voorraad. Slegs handel 'n opsie as daar 'n gebeurtenis of katalisator wat die voorraad sal reprice. Dit kan 'n verdienste aankondiging, 'n company8217s Belegger Day of 'n jaarlikse vergadering wees. Slegs koop opsies wanneer beide geïmpliseer wisselvalligheid en historiese wisselvalligheid is goedkoop. Wees 'n waarde koper van opsies. Watch wisselvalligheid. Koop wisselvalligheid net vir it8217s goedkoop. 'N perfekte voorbeeld van 'n opsie handel wat al die bogenoemde kriteria pas is Walgreens (WAG). Jana Vennote, wat deur miljardêr Barry Rosenstein een van die top 5-aktivis verskansingsfondse op die planeet beskik oor meer as 1 miljard van Walgreen8217s voorraad. That8217s meer as 10 van die fund8217s algehele bates belê in Walgreen8217s (Jana het 10 miljard onder bestuur). Selfs beter, het hulle net bygevoeg om hul posisie verlede week, die koop van 77.000.000 meer tydens die markregstelling. Walg Reen (WAG) net uitgebreek het van 'n konsolidasie patroon, en dit lyk asof dit is gereed om 'n groot run te maak (sien grafiek hieronder). Walg Reen verslae verdienste op 22 Desember. So ook al manier sal die voorraad beweeg oor die volgende maand of twee te voorspel of die company8217s verdienste is positief of negatief. Op grond van die stock8217s huidige prys momentum, sal die verslag positief wees. Die Walg Reen 65 oproepe is goedkoop, veral omdat hulle verval net twee dae voor die maatskappy verslae verdienste. Jy kan die Walg Reen Desember 65 oproepe vir net 1,10 te koop. Dit beteken, by 66,10 of hoër, sal jy geld maak op hierdie opsie. My prys teiken vir Walg Reen, gebaseer op sy onlangse uitbreking, is 69. Dit het ook gebeur te wees waar Walg Reen voorheen gapped. As Walg Reen voorraad ambagte net 10 hoër tot 69 deur 20 Desember, sal jy meer as verdriedubbel jou geld op hierdie opsie in minder as twee maande. Dit is die risiko-beloning profiel wat jy wil wanneer die handel opsies. Jou doel moet wees om 50 per jaar. copy2015 Billion Portfolio. Why Verskansingsfondse is verloor 16 Junie 2014 14:53:57 UTC Verskansingsfondse het lank reeds beskou as 'n beleggingstrategie gereserveer vir die rykes, iets met 'n sterk moontlikheid van die maak van hierdie elite beleggers nog ryker. In werklikheid, alles wat 'n heining fonds is eintlik 'n losweg gereguleer beleggingsfonds, een wat wetlik toegelaat word om verskillende tipes sekuriteite handel en gebruik nie-tradisionele handel metodes, al vir die doel van die skep van 'n wins wanneer ander markte sukkel. In daardie lig nie die geval is dit veel sin dat baie verskansingsfondse sukkel in vandag se ekonomie te maak. Met Wall Street slaan rekord hoogtepunte op 'n roetine basis op die oomblik, hoekom sou 'n belegging instrument wat ontwerp is om te klop die aandelemark word om geld te verloor wanneer voorraad indekse voort te gaan hoër en hoër Eerste, besef dat nie alle verskansingsfondse gelyk geskape is. Dieselfde streng vereistes in plek in die raad, maar dit beteken nie dat alle fondse bestuur word op dieselfde manier. Sommige fondsbestuurders is hoogs geskoolde professionele mense en is in staat om 'n ton van die wins te genereer vir hul kliënte. Ander is nie so vaardig en kan dieselfde kundigheid nie. Dit is nie heeltemal so moeilik om 'n geregistreerde hedge fund bestuurder geword as dit is iets soos 'n aandelemakelaar sedert die regulasies is 'n bietjie losser vir verskansingsfondse. Ook, as gevolg van verskeie alternatiewe metodes van die saak, soos in die Forex mark, 'n hedge fund bestuurder het meer geleenthede om onnodige risiko's met hul kliënte geld te neem, en dit beteken 'n groter waarskynlikheid van verliese met verloop van tyd. Op die ou end, kan 'n heining fonds 'n groot deel wees, maar hulle is ook net vir die rykste van beleggers, en selfs dan, die keuringsproses is nie altyd die grootste. Dit is baie makliker om 'n slegte hedge fund as iets soos 'n slegte onderlinge fonds te vind. Met ander woorde, is sy nie regtig so verbasend dat verskansingsfondse nou sukkel. Daar is 'n ander kwessie aan die gang in die markte vandag ook. Daar is baie van die sukses van verskansingsfondse is gekoppel aan wisselvalligheid. En markte vandag is nie wisselvallig. Hulle is net gaan stadig en geleidelik. Wisselvalligheid is 'n goeie ding vir 'n kort termyn gefokus managers8211such as die meerderheid van die hedge fund bestuurders. Dit maak nie saak as die mark styg of daal gaan solank dit beweeg vinnig. Dis die skoonheid van dwing jou beleggers om groot hoeveelhede cash8211the prys van kort verkope bydra word nie konsekwent. En nou dat daar 'n maklike toegang tot die Forex mark, verkoop 'n geldeenheid kort is selfs makliker as die verkoop van 'n voorraad kort. Met ander woorde, kan 'n goeie hedge fund rykdom vir jou te skep wat ook al aan die gang is, so lank as pryse vinniger as normaal beweeg. Maar dis nie gebeur in vandag se ekonomie. Pryse net hou nou styg, en teen 'n stadige pas. En terwyl dis goed vir die tipiese belegger, dit is nie goed vir verskansingsfondse. Een maklike manier om hierdie probleem op 'n klein skaal te vermy, is deur binêre opsies. Dit klink vreemd om te sê dat jy die groot oorwinnings van 'n heining fonds met klein ambagte kan herhaal nie, maar binaries nie toelaat dat jy groot winste af van klein hoeveelhede van beweging te skep. Nou string saam baie van hierdie klein ambagte, en skielik is jy baie beter daaraan toe is as 'n hedge fund belegger 8211especially want jy hoef nie noodwendig hoef te bekommer oor wisselvalligheid om 'n wins te maak. Wisselvalligheid help om jou werk hier makliker, maar jy hoef net 'n klein hoeveelheid verandering in prys tot 'n groot wins te besef in vergelyking. Hierdie metode het handel beskikbaar is nie net om die gemiddelde persoon gemaak, maar dit het sukses gemaak makliker om te kom deur, ook. Ander Binary Trading Hulpbronne: Geplaas deur Rich - Binary Opsie Trading Sê jou gees Kanselleer replyOption Strategieë hedge fund strategieë is die ruggraat van die opbrengs generasie vir die hedge fund gemeenskap. Een van die mees winsgewende opsies strategieë wat gesonde en stabiele opbrengste kan genereer. Opsies strategieë wissel van komplekse wisselvalligheid strategieë om 'n eenvoudige bedekte oproep benadering. Opsies is die reg, maar nie die verpligting om 'n bate te koop teen 'n spesifieke prys op 'n spesifieke datum en tyd. Opsies bestaan ​​in beide die gereguleerde ruil omgewing asook in die oor-die-toonbank-mark. Eenvoudige vanielje opsies is oproepe wat 'n belegger die reg om 'n bate te koop gee, en wan, wat 'n belegger die reg om 'n bate te verkoop. Opsies word geprys met behulp van 'n formule, die mees bekende feit dat die Swart Scholes model. Die belangrikste komponente van die model is die huidige prys van die bate, die trefprys, rentekoerse, die tyd om verstryking en geïmpliseer wisselvalligheid. Geïmpliseerde wisselvalligheid word beskou as die belangrikste komponent van opsies waardasie. Hierdie veranderlike is geskep deur die mark. Dit kan gedefinieer word as die vermeende skommeling in die prys van 'n bate in die loop van 'n spesifieke tydperk van die huidige prys op 'n jaargrondslag. Geïmpliseerde wisselvalligheid is anders as historiese wisselvalligheid in daardie geïmpliseer wisselvalligheid is nie die werklike bewegings, maar in plaas daarvan die geraamde toekomstige beweging van 'n bate prys. Baie opsies strategieë wat daarop gemik is om te spekuleer oor die rigting van geïmpliseer wisselvalligheid (IV), wat 'n gemiddelde terugkeer proses. Een van die maklikste maniere om te spekuleer oor geïmpliseerde wisselvalligheid is om termynkontrakte of beursverhandelde fondse wat die rigting van geïmpliseer wisselvalligheid volg handel. Byvoorbeeld, een van die mees produktiewe produkte is die VIX wisselvalligheid indeks wat die vlak van-die-geld geïmpliseer wisselvalligheid van die SP 500 indeks meet. Oor die algemeen, geïmpliseer wisselvalligheid beweeg rond in 'n goed gedefinieerde omvang waarmee strategieë om 'n benadering waarin IV is gekoop word by die onderpunt van 'n bepaalde reeks, en verkoop aan die boonste punt van 'n bepaalde reeks soos in die grafiek te skep waaronder gebruik Bollinger bands. Hierdie studie maak gebruik van 'n 2-standaard afwyking om 'n 20-dae bewegende gemiddelde as sy reeks vlakke. Ander vorme van wisselvalligheid in te sluit aankoop en verkoop aan weerskante, Strangles en Yster Condors. Hierdie tipe van strategieë probeer om voordeel te trek uit nie net geïmpliseer wisselvalligheid te neem nie, maar ook nog die vorm van die wisselvalligheid staking kaart kurwe. Die skewe, wat gedefinieer word deur die vorm van die wisselvalligheid kurwe, veranderinge as vraag en aanbod vir uit die geld opsies te verander. Die skewe skommel onafhanklik en nie volg op-die-geld geïmpliseer wisselvalligheid wat is die maatstaf vir wisselvalligheid handel. 'N vurk 'n strategie waar die portefeuljebestuurder aankope of verkoop teen-die-geld oproepe en sit op dieselfde staking, wat ook die mees likiede van die huidige beskikbare opsies. Te koop of te verkoop uit die geld opsies gelyktydig, sou 'n belegger 'n Strangle transaksies. 'N yster Condor is die gelyktydige koop en verkoop van 'n oproep verspreiding en 'n put verspreiding. Ander strategieë sluit gedek oproep verkoop, wat 'n inkomste vervaardiging handel strategie, saam met volstrekte naak lang en kort verkope van opsies. Gedek oproepe toelaat dat 'n portefeuljebestuurder by hul nadeel blootstelling verskans en ontvang 'n gewaarborgde inkomste in ruil vir die beperking van die onderstebo. Naked oproepe en sit gelyktydig spekuleer oor die rigting van die onderliggende mark saam met die rigting van geïmpliseer wisselvalligheid. Kry omvattende en up-to-date inligting oor 6100 Hedge, Fondse van Fondse, en GTA's in die Barclay Globale Hedge Fund databasis. Gratis Live Data oor 6365 Hedge CTAsBinary Verskansingsfonds robot die binêre Hedge Fund is 'n outomatiese handel binêre opsie robot wat in Junie 2015 Dit is geskep geopen as gevolg van die toenemende vraag van binêre opsie handelaars op soek na 'n outomatiese handel oplossing waarin hulle kan beheer watter bates verhandel. Daar is letterlik honderde van 8220trading robots8221 en software8217s aanlyn bevorder wat niks anders as valse beloftes en nutteloos afval van tyd is. Die Binary Hedge Fund streef daarna om die grootste en beste sagteware oplossing vir binêre opsie handelaars geword. Binêre Hedge Fund sagteware Wat maak die BHF unieke en anders as die 8220one grootte pas all8221 handel robots wat bestaan, is die aanpassing funksies. Die sagteware het tans 3 opsies van sein bronne vir handelaars om te kies from. They geroep: 8220Pro Trader Katrina8221, 8220Pro Trader Mircea8221 en 8220Pro Trader Sergiy8221. Hierdie 3 sein verskaffers bied handel seine vir 14 munt pare, Gold, Olie, Dow Jones en die SampP500. Handelaars kan kies uit daaglikse, weeklikse en maandelikse opsies ambagte te voer op. Handelaars kies ook watter bates vir verhandeling. So wanneer iemand vra wat die resultate is van die binêre Hedge Fund daar geen korrekte amp ware antwoord. Byvoorbeeld: Let8217s sê jy jou robot om net handel gestel: Pro Trade Katrina, EUR / AUD amp AUD dollar, Weekliks verstryk, 3 Trades per dag, met Risikovlak 3. Jou winste of verliese sal baie anders as 'n handelaar wat kies wees alle bates, al sein bronne, al verstryking keer, met geen beperking op die aantal ambagte per dag. Ander handel robots ons gesien het, nie handelaars sulke beheer oor hul rekenskap gee. Ons het selfs 'n robot wat gegenereer 'n nuwe handelsmerk waarskuwing elke 2 minute wat nie 'n goeie robot kan wees nie, want al ernstige handelaars weet dat daar slegs sowat 20 goeie handelsgeleenthede in 'n gegewe dag. Die handel stelsel is tans slegs beskikbaar in Engels, maar vertaal weergawes vrygestel sal word in die 2de helfte van 2015 Binary Hedge Fund lisensie die binêre Hedge Fund is 'n sagteware en nie 'n makelaar. Hulle werk met beide gelisensieer en ongelisensieerde makelaars. Handelaars moet altyd doen navorsing oor die spesifieke makelaar hulle gaan om met die outomatiese handel sagteware. Die ontwikkelaars van die sagteware het gekeur meer as 100 makelaars, en is tans besig met die beste Makelaars: CherryTrade. Banc De Binary amp OptionFM. Binêre Hedge Fund Spesiale aanbiedings Sodra jy jou rekening met die BHF oopgemaak, sal jy in aanmerking kom vir 30 dae gratis VIP opsies.