Stock Options Issued Below Market Value

Uitreiking Stock Options: Tien Wenke vir entrepreneurs deur Scott Edward Walker op 11 November 2009 Fred Wilson. 'n New York City-gebaseerde VC, het 'n interessante post 'n paar dae gelede die titel Waardasie en Opsie Pool, waarin hy die omstrede kwessie van die insluiting van 'n opsie swembad in die pre-geld waardasie van 'n begin bespreek. Op grond van die kommentaar op hierdie post en 'n Google soek na verwante poste, dit by my opgekom dat daar 'n baie verkeerde inligting op die Web met betrekking tot voorraad opsies veral in verband met starters. Gevolglik is die doel van hierdie pos is (i) om sekere kwessies uit te klaar met betrekking tot die uitreiking van aandele-opsies en (ii) tot tien wenke vir entrepreneurs wat oorweeg uitreiking voorraad opsies in verband met hul onderneming te voorsien. 1. Uitgawe Opsies so gou as moontlik. Stock opsies gee die sleutel werknemers die geleentheid om voordeel te trek uit die toename in die maatskappy se waarde deur die toestaan ​​van hulle die reg om aandele van gemeenskaplike voorraad te koop teen 'n toekomstige tydstip teen 'n prys (dit wil sê die uitoefening of trefprys) oor die algemeen gelyk aan die billike mark waarde van sodanige aandele ten tyde van die toekenning. Die onderneming moet dus opgeneem en, in die mate van toepassing, moet voorraad opsies so gou moontlik uitgereik word aan belangrike mense. Dit is duidelik dat, as mylpale nagekom deur die maatskappy ná sy inlywing (bv die skepping van 'n prototipe, die verkryging van kliënte, inkomste, ens), die waarde van die maatskappy sal toeneem en dus so sal die waarde van die onderliggende aandele van voorraad van die opsie. Inderdaad, soos die uitreiking van aandele van gemeenskaplike voorraad aan die stigters (wat selde ontvang opsies), die uitreiking van aandele-opsies om belangrike mense moet so gou as moontlik, wanneer die waarde van die maatskappy is so laag as moontlik gedoen. 2. Voldoen aan toepaslike federale en staat sekuriteite wette. Soos bespreek in my post op die bekendstelling van 'n onderneming (sien 6 hier), 'n maatskappy kan nie sy sekuriteite aan te bied of te verkoop nie, tensy (i) sodanige sekuriteite is geregistreer by die Securities and Exchange Commission en geregistreerde / gekwalifiseerde toepaslike staat kommissies of (ii ) daar is 'n toepaslike vrystelling van registrasie. Reël 701, aangeneem op grond van Artikel 3 (b) van die Securities Act van 1933, bied 'n vrystelling van registrasie vir enige aanbiedinge en verkope van sekuriteite op grond van die bepalings van kompenserende voordeel planne of skriftelike kontrakte met betrekking tot vergoeding gemaak, met dien verstande dat dit voldoen sekere voorgeskrewe voorwaardes. Die meeste lande het soortgelyke vrystellings, insluitend Kalifornië, wat die regulasies kragtens artikel 25102 (o) van die Kalifornië Korporatiewe Securities Law (soos van 9 Julie 2007 effektief) ten einde van 1968 gewysig word in ooreenstemming met Reël 701. Dit klink dalk 'n bietjie self die kaart is, maar dit is wel noodsaaklik dat die entrepreneur probeer om die raad van ervare raad voor die uitreiking van enige sekuriteite, insluitend aandele-opsies: nie-nakoming van die toepaslike sekuriteite wette kan lei tot ernstige nadelige gevolge, insluitende die reg van herroeping vir die securityholders (dws die reg om hul geld terug te kry), injunctive verligting, boetes en strawwe, en moontlike kriminele vervolging. 3. Stel redelike Vesting Bylaes. Entrepreneurs moet redelike vestiging skedules te vestig ten opsigte van die aandele-opsies aan werknemers uitgereik word ten einde die werknemers aan te spoor om te bly met die maatskappy en om te help groei die besigheid. Die mees algemene skedule setel 'n gelyke persentasie van opsies (25) elke jaar vir vier jaar, met 'n een-jaar krans (dws 25 van die opsies vestiging ná 12 maande) en dan maandeliks, kwartaalliks of jaarliks ​​vestiging daarna al mag maandelikse beter wees ten einde 'n werknemer wat besluit het om die maatskappy te verlaat uit 'n verblyf aan boord vir sy volgende blok af te skrik. Vir senior bestuurders, daar is ook oor die algemeen 'n gedeeltelike versnelling van vestiging op (i) 'n verwek gebeurtenis (bv enkele sneller versnelling) soos 'n verandering van beheer van die maatskappy of 'n beëindiging sonder oorsaak of (ii) meer algemeen, twee verwek gebeure (dws dubbel sneller versnelling) soos 'n verandering van beheer, gevolg deur 'n beëindiging sonder oorsaak binne 12 maande daarna. 4. Maak seker dat al die papierwerk is in orde. Drie dokumente moet oor die algemeen word opgestel in verband met die uitreiking van aandele-opsies: (i) 'n Stock Opsie Plan, wat is die regerende dokument wat die terme en voorwaardes van die opsies toegestaan ​​word (ii) 'n Stock Opsie ooreenkoms te word uitgevoer deur die maatskappy en elke optionee, wat die individuele opsies toegestaan ​​spesifiseer, die vestiging skedule en ander werknemer-spesifieke inligting (en oor die algemeen sluit die vorm van ooreenkoms Oefening geannekseer as 'n bewysstuk) en (iii) 'n Kennisgewing van Stock Opsie Grant wat uitgevoer moet word deur die maatskappy en elke optionee, wat is 'n kort opsomming van die wesenlike bepalings van die toekenning (alhoewel so 'n kennisgewing is nie 'n vereiste). Daarbenewens moet die raad van direkteure van die Maatskappy (die Raad) en die aandeelhouers van die Maatskappy die aanvaarding van die Stock Opsie Plan en die Raad of 'n komitee daarvan moet ook elke individuele toekenning van opsies te keur goed te keur, insluitend 'n bepaling van die billike mark van die onderliggende voorraad (soos bespreek in paragraaf 6 hieronder). 5. Ken Redelike Persentasies om belangrike mense. Die onderskeie aantal aandele-opsies (bv persentasies) wat aan sleutel werknemers van die maatskappy toegeken moet word oor die algemeen hang af van die stadium van die maatskappy. 'N Na-reeks-A-ronde maatskappy sal oor die algemeen toe te ken voorraad opsies in die volgende reeks (let wel: die nommer in hakies is die gemiddelde ekwiteit toegestaan ​​ten tye van huur gebaseer op die resultate van 'n 2008-opname gepubliseer deur CompStudy): (i ), uitvoerende hoof van 5 tot 10 (avg. van 5.40) (ii) COO 2 tot 4 (avg. van 2.58) (iii) CTO 2 tot 4 (avg. van 1.19) (iv) CFO 1 tot 2 (avg. van 1,01) (v) Hoof Ingenieurswese 0,5-1,5 (avg. van 1.32) en (vi) Direkteur 8211 0,4-1 (geen avg. beskikbaar). Soos in paragraaf 7 hieronder, moet die entrepreneur probeer om die opsie swembad so klein as moontlik te hou (terwyl hy nog lok en te behou die beste moontlike talent) ten einde wesenlike verwatering te vermy. 6. Maak seker dat die uitoefeningsprys die FMV van die onderliggende aandeel. Onder Artikel 409A van die Internal Revenue Code, moet 'n maatskappy te verseker dat enige voorraad opsie toegestaan ​​as vergoeding het 'n uitoefeningsprys gelyk aan (of groter as) die billike markwaarde (die FMV) van die onderliggende aandeel soos op die toekenningsdatum anders, die toekenning sal geag uitgestelde vergoeding, sal die ontvanger beduidende nadelige belastinggevolge gesig en die maatskappy sal belastingvry weerhouding verantwoordelikhede het. Die maatskappy kan 'n verdedigbare FMV deur (i) die verkryging van 'n onafhanklike evalueringsmeganisme of (ii) indien die maatskappy is 'n illikiede aanloop korporasie, vertrou op die waardasie van 'n persoon met 'n belangrike kennis en ervaring of opleiding in die uitvoering van soortgelyke waardasies (insluitend vestig 'n maatskappy werknemer), met dien verstande sekere ander voorwaardes voldoen word. 7. Maak die opsie Pool so klein as moontlik te Aansienlike Verwatering vermy. Soveel entrepreneurs geleer (Tot hul verbasing), waagkapitaliste lê 'n ongewone metode vir die berekening van die prys per aandeel van die maatskappy as gevolg van die bepaling van die pre-geld waardasie 8212 dws die totale waarde van die maatskappy is gedeel deur die ten volle verwaterde aantal uitstaande aandele wat geag word nie net die aantal aandele tans gereserveer vir 'n werknemer opsie swembad insluit (met die aanvaarding daar is een), maar ook enige toename in die grootte (of die vestiging) van die swembad wat deur die beleggers vir toekomstige issuances. Die beleggers vereis tipies 'n poel van ongeveer 15-20 van die post-geld, ten volle verwaterde kapitalisasie van die maatskappy. Stigters word dus aansienlik verwater deur hierdie metode, en die enigste manier om dit, soos bespreek in 'n uitstekende plasing deur Venture Hacks, is om te probeer om die opsie swembad so klein as moontlik te hou (terwyl hy nog lok en te behou die beste moontlike talent). Wanneer onderhandeling met die beleggers, moet entrepreneurs dus voor te berei en aan te bied 'n verhuring plan wat die swembad so klein as moontlik byvoorbeeld groottes, indien die maatskappy het reeds 'n uitvoerende hoof in die plek, die opsie swembad kan redelik beperk tot nader aan 10 van die post Monetaire hoofletters. 8. Incentive Stock Options mag slegs uitgereik aan werknemers. Daar is twee tipes van voorraad opsies: (i) nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSOs) en (ii) aansporing voorraad opsies (ISOs). Die belangrikste verskil tussen NSOs en ISOs betrekking het op die maniere waarop hulle belas: (i) die houers van NSOs erken gewone inkomste op die uitoefening van hul opsies (ongeag of die onderliggende aandeel onmiddellik verkoop) en (ii) die houers van ISOs doen nie erken enige belasbare inkomste tot die onderliggende aandeel verkoop word (alhoewel Alternatiewe Minimum belasting aanspreeklikheid kan veroorsaak op die uitoefening van die opsies) en is toegestaan ​​kapitaal-winste behandeling as die verkry op uitoefening van die opsies aandele word gehou vir meer as 'n jaar na die datum oefening en nie verkoop voor die twee-jaar herdenking van die opsies toekenningsdatum (mits sekere ander voorgeskrewe vereistes voldoen word). ISOs is minder algemeen as NSOs (as gevolg van die rekeningkundige hantering en ander faktore) en kan slegs uitgereik word aan werknemers NSOs kan uitgereik word aan werknemers, direkteure, konsultante en adviseurs. 9. Wees versigtig wanneer eindig ten-Will werknemers wat hou Options. Daar is 'n aantal potensiële eise teen-sal werknemers kan laat geld met betrekking tot hul voorraad opsies in die geval dat hulle beëindig sonder oorsaak, insluitende 'n eis vir die verbreking van die geïmpliseer verbond van goeie trou en regverdige hantering. Gevolglik moet werkgewers sorg uit te oefen wanneer die beëindiging van werknemers wat hou voorraad opsies, veral as sodanige beëindiging plaasvind naby aan 'n vestiging datum. Inderdaad, sal dit verstandig wees in die werknemers voorraad opsie ooreenkoms spesifieke taal wat die volgende insluit: (i) sodanige werknemer nie geregtig op enige pro rata vestiging by beëindiging vir een of ander rede, met of sonder oorsaak en (ii) sodanige werknemer beëindig kan word te eniger tyd voor 'n bepaalde vestigingstydperk datum, in welke geval hy alle regte verloor om Ongevestigde. Dit is duidelik dat, moet elke beëindiging ontleed op 'n geval-tot-geval basis is dit egter noodsaaklik dat die beëindiging gemaak word vir 'n wettige, nie-diskriminerende rede. 10. oorweeg om Beperkte voorraad in plaas van opsies. (I) beperk voorraad is nie onderhewig aan Artikel 409A (sien paragraaf 6 hierbo) (ii) beperk voorraad is: vir 'n vroeë-stadium maatskappye, kan die uitreiking van beperkte voorraad aan belangrike mense 'n goeie alternatief vir aandele-opsies vir drie vernaamste redes wees waarskynlik beter by die motivering van werknemers om te dink en op te tree soos eienaars (sedert die werknemers eintlik ontvang aandele van gemeenskaplike voorraad van die maatskappy, al is dit onderhewig aan vestiging) en dus beter in lyn die belange van die span en (iii) die werknemers sal in staat wees om verkry kapitaalwins behandeling en die hou tydperk begin op die datum van toekenning, op voorwaarde dat die werknemer 'n verkiesing lêers onder Artikel 83 (b) van die Internal Revenue Code. (Soos in paragraaf 8 hierbo, sal optionholders slegs in staat wees verkry kapitaalwins behandeling as hulle ISOs uitgereik en dan aan sekere voorgeskrewe voorwaardes.) Die nadeel van beperkte voorraad is wat oor die indiening van 'n 83 (b) verkiesing (of op vestiging, indien geen sodanige verkiesing ingedien is), die werknemer geag inkomste gelyk is aan die destydse billike markwaarde van die voorraad het. Gevolglik, as die voorraad het 'n hoë waarde, kan die werknemer beduidende inkomste en miskien het geen kontant by die toepaslike belasting te betaal. Beperkte voorraad issuances word dus nie 'n beroep nie, tensy die huidige waarde van die voorraad is so laag dat die onmiddellike belasting impak is nominale (bv onmiddellik na die maatskappy se inlywing).Accounting vir Stock-Based Vergoeding (Uitgereik 10/95) Hierdie verklaring stel finansiële rekeningkunde en verslagdoeningstandaarde vir aandele gebaseerde werknemer vergoeding planne. Diegene planne sluit alle reëlings waarvolgens werknemers aandele van voorraad of ander ekwiteitsinstrumente van die werkgewer of die werkgewer aangegaan laste aan werknemers in bedrae wat gebaseer is op die prys van die werkgewers voorraad. Voorbeelde hiervan is voorraad aankoop planne, aandele-opsies, beperkte voorraad, en aandeelwaarderingsregte. Hierdie verklaring geld ook vir transaksies waarby 'n entiteit reik sy ekwiteitsinstrumente om goedere of dienste te bekom van nonemployees. Diegene transaksies moet in berekening gebring word gebaseer op die billike waarde van die vergoeding ontvang of die billike waarde van die ekwiteitsinstrumente uitgereik, wat ook al meer betroubaar meetbare is. Rekeningkunde vir Toekennings van aandele gebaseerde betalings aan werknemers Dit Verklaring definieer 'n billike waarde metode van rekeningkunde vir 'n werknemer voorraad opsie of 'n soortgelyke ekwiteitsinstrument en moedig alle entiteite om hierdie metode van rekeningkunde vir al hul werknemers voorraad vergoeding planne aan te neem. Maar dit kan ook 'n entiteit om voort te gaan om vergoeding koste vir dié planne met behulp van die intrinsieke waarde gebaseer metode van rekeningkunde voorgeskryf deur APB Kennisgewing No. 25 meet, Rekeningkunde vir Stock aan werknemers uitgereik. Die billike waarde metode is verkieslik die advies 25 metode vir doeleindes van 'n verandering in rekeningkundige beginsel onder APB Kennisgewing No. 20, Rekeningkunde Wysigings regverdig. Entiteite verkiesing met die rekeningkundige opinie 25 te bly moet pro forma onthullings van netto inkomste te maak en, indien aangebied, verdienste per aandeel, asof die billike waarde metode van rekeningkundige omskryf in hierdie Verklaring is toegepas. Onder die billike waarde metode, is vergoeding koste gemeet teen die toekenningsdatum gebaseer op die waarde van die toekenning en word oor die dienstydperk, wat gewoonlik die vestigingstydperk. Onder die intrinsieke waarde metode, vergoeding koste is die oortollige, indien enige, van die gekwoteerde markprys van die aandele op die toekenningsdatum of ander metingsdatum oor die bedrag van 'n werknemer moet betaal om die voorraad te bekom. Die meeste vaste voorraad opsie planne-die mees algemene tipe van voorraad vergoeding plan-het geen intrinsieke waarde op die toekenningsdatum, en onder Kommentaar 25 geen vergoeding koste word erken vir hulle. Vergoeding koste word erken vir ander vorme van aandele gebaseerde beloning planne onder Kommentaar 25, insluitende planne met veranderlike, gewoonlik prestasie-gebaseerde, funksies. Stock Vergoeding toekennings moet word vereffen deur Uitreiking Ekwiteitsinstrumente vir voorraad opsies, word billike waarde bepaal met behulp van 'n opsie-waardasiemodel te gebruik wat by die toekenningsdatum in ag neem die aandele prys, die uitoefeningsprys, die verwagte lewensduur van die opsie, die wisselvalligheid van die onderliggende aandeel en die verwagte dividende daarop, en die risiko-vrye rentekoers oor die verwagte lewensduur vAN dIE opsie. NONPUBLIC entiteite toegelaat word om die wisselvalligheid faktor in die bepaling van die waarde van hul aandele-opsies, wat lei tot meting ten minste waarde uit te sluit. Die billike waarde van 'n opsie geskat op die toekenningsdatum is nie daarna aangepas vir veranderinge in die prys van die onderliggende aandeel of sy wisselvalligheid, die lewe van die opsie, dividende op die voorraad, of die risiko rentekoers. Die billike waarde van 'n aandeel van nonvested voorraad (gewoonlik na verwys as beperk voorraad) toegeken aan 'n werknemer word gemeet teen die markprys van 'n deel van 'n nonrestricted voorraad op die toekenningsdatum, tensy 'n beperking opgelê sal word nadat die werknemer 'n gevestigde reg om dit, in welke geval billike waarde word geskat te neem dat beperking in ag neem. Werknemer voorraad aankoop Beplan 'n werknemer voorraad aankoop plan wat toelaat dat mense om te koop voorraad teen 'n afslag van die mark prys is nie kompensatoriese as dit voldoen aan drie voorwaardes: (a) die afslag is relatief klein (5 persent of minder bevredig hierdie toestand outomaties, maar in sommige gevalle 'n groter afslag ook geregverdig kan word as noncompensatory), (b) wat wesenlik alle voltydse werknemers mag deelneem op 'n billike grondslag en (c) die plan sluit geen ander keuse funksies soos om die werknemer na die voorraad aan te koop teen 'n vaste afslag van die kleinste van die markprys op die toekenningsdatum of datum van aankoop. Stock Vergoeding toekennings moet word vereffen deur kontant betaal Sommige aandele gebaseerde beloning planne vereis dat 'n werkgewer aan 'n werknemer betaal, óf op versoek of op 'n bepaalde datum, 'n kontantbedrag wat deur die toename in die werkgewers aandele prys van 'n bepaalde vlak. Die entiteit moet vergoeding koste te meet vir die toekenning in die bedrag van die veranderinge in die aandele prys in die tydperke waarin die veranderinge plaasvind. Dit Verklaring vereis dat 'n werkgewer finansiële state sluit sekere onthullings oor aandele gebaseerde werknemer vergoeding reëlings ongeag die metode wat gebruik word om rekenskap te gee vir hulle. Die pro forma bedrae openbaar gemaak moet word deur 'n werkgewer wat steeds die rekeningkundige bepalings van advies 25 van toepassing sal die verskil tussen vergoeding koste weerspieël, indien enige, ingesluit in netto inkomste en die verwante koste gemeet deur die billike waarde metode gedefinieer in hierdie verklaring, insluitend belasting gevolge, indien enige, wat sou gewees het, word in die inkomstestaat as die billike waarde metode gebruik was. Die vereiste pro forma bedrae sal nie enige ander aanpassings aan netto inkomste weerspieël of, indien aangebied, verdienste per aandeel. Effektiewe datum en Oorgang Die rekeningkundige vereistes van hierdie stelling is effektief vir transaksies in die fiskale jaar aangegaan wat begin ná 15 Desember 1995, al is hulle op uitreiking mag aangeneem. Die openbaarmakingsvereistes van hierdie stelling is effektief vir finansiële state vir die fiskale jaar begin ná 15 Desember 1995, of vir 'n vroeëre boekjaar waarvoor hierdie Verklaring aanvanklik vir die erkenning van vergoeding koste is aangeneem. Pro forma onthullings wat nodig is vir entiteite wat verkies om voort te gaan om vergoeding koste te meet met behulp van advies 25 moet die gevolge van alle toekennings in die fiskale jaar toegestaan ​​wat begin ná 15 Desember 1994 Pro forma onthullings vir toekennings in die eerste boekjaar toegestaan ​​begin na Desember sluit 15, 1994, hoef nie ingesluit in finansiële state vir daardie boekjaar, maar moet daarna aangebied wanneer finansiële state vir daardie boekjaar aangebied vir vergelykende doeleindes van finansiële state vir 'n latere boekjaar. VERWYSING LIBRARYDiscounted Stock Options en belasting-kode Artikel 409A: 'n versigtige verhaal In die begin ecosphere, aandele-opsies is alledaags. Theyre een manier jong maatskappye kan vergoed vir sweet billikheid en laer-as-mark salarisse of raadgewende fooie, en oor die algemeen voorsien ontvangers met 'n opvoering of aansporing in die vorm van 'n aandeel in die maatskappy se toekoms. Die belasting reëls vir die meeste opsies is relatief eenvoudig. Maar toe opsies bewus of onbewus is aangebied teen 'n discountmeaning teen 'n uitoefeningsprys minder as billike markwaarde op die datum waarop die opsies is grantedits 'n ander storie. En een wat maatskappye versigtig moet oorweeg om negatiewe belastinggevolge vermy. Die impak van Internal Revenue Code Artikel 409A Volgens die IRS, afslag voorraad opsies val onder Artikel 409A van die federale belasting-kode regerende nonqualified uitgestelde vergoeding plansi. e. diegene nonqualified planne wat voorsiening maak vir 'n uitstel van die vergoeding. Stock opsies teen 'n uitoefeningsprys wat gelyk is aan of hoër billike markwaarde is wanneer toegestaan ​​is vrygestel van 409A. 409A verorden in 2004 om te verseker dat die ontvangers van afslag opsies en ander vorme van uitgestelde vergoeding aan streng riglyne met betrekking tot die tydsberekening van hul deferrals. Andersins, moet hulle die inkomste erken wanneer hulle 'n bindende reg om dit te ontvang, selfs al is hulle eintlik hoef te ontvang totdat een of ander tyd in die toekoms. Die fynskrif sluit 'n uitsondering vir korttermyn deferrals waar die vergoeding eintlik binne twee en 'n half maande na die einde van die jaar waarin daar nie meer 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring ontvang. Sulke kort termyn deferrals is nie onderhewig aan 409A. Vir voorraad opsies wat onderhewig is aan 409A is, het opsie ontvangers beperk buigsaamheid in wanneer hulle hul opsies kan uitoefen sonder oortreding van die reëls. Die reëls toelaat ontvangers om opsies uit te oefen gebaseer op 'n beperkte aantal verwek gebeure, insluitend aftrede of ander skeiding van diens, 'n verandering in beheer van die besigheid, ongeskiktheid, dood, 'n onverwagte nood of 'n voorheen bepaalde datum of jaar. Vir diegene wat afoul van 409As reëls hardloop, die boetes is drukkende. In die algemeen is die hele bedrag van die vergoeding wat is uitgestel vir die huidige en alle vorige belastingjare word belasbare. Dit vergoeding is ook onderhewig aan 'n 20 persent straf, plus rente. Baie van die onsekerhede in die toepassing van 409A het gespruit uit die feit dat die wet nie die geval is spesifiek uitstel van vergoeding te definieer. Die IRSs reëls en uitsprake het konsekwent vertolk die frase te verdiskonteer voorraad opsies sluit. Maar is daardie reëls nie getoets in die courtsuntil vanjaar, toe die Amerikaanse Hof van die Federale Eise n gedeeltelike summiere vonnis in Sutardja v Verenigde State van Amerika toegestaan. Hierdie reëling neem verskeie regsargumente ten opsigte van die toepassing van 409A, die verlaat van die feitelike vraag of die opsies eintlik afslag te bepaal by die verhoor. Gevolge van die Sutardja Regerende Sutardja is veral belangrik omdat dit die eerste hofuitspraak oor die toepassing van 409A om afslag voorraad opsies. As gevolg van Sutardja. ons het nou geregtelike bevestiging van die volgende IRS posisies: Discounted voorraad opsies is onderhewig aan Artikel 409A behandeling as nonqualified uitgestelde vergoeding Die datum 'n opsie verleen bepaal wanneer vergoeding beskou word verdien. Die datum 'n opsie baadjies, nie die datum waarop dit uitgeoefen word, bepaal wanneer die ontvanger het 'n bindende reg om die vergoeding. Die datum ook dit berus stel die tydstip waarop die opsie is nie meer beskou as 'n wesenlike risiko van verbeurdverklaring het. Die betrokke tydperk vir die toepassing van die kort termyn uitstel uitsluiting is nie gebaseer op die datum waarop die opsies is eintlik uitgeoefen nie, maar eerder op grond van die tydperk van die opsies uitgeoefen kan word onder die voorwaardes van die plan. Die omsigtigheidsaankondiging Deel van die verhaal 409A beslaan sowat 80 bladsye van die federale belasting regulasies, wat 'n aanduiding van hoe ingewikkeld dit kan wees om óf vermy dit heeltemal of voldoen aan die vereistes gee. 'N Paar strategieë kan help. Om afslag of nie te afslag: billike markwaarde 409A hang af van die vraag of 'n voorraad opsie verdiskonteer. As 'n opsies uitoefeningsprys gelyk aan die billike markwaarde op die datum waarop die opsie toegestaan ​​is, is die opsie nie verdiskonteer en 409A nie jou maatskappy apply. If is nie van plan om die uitoefeningsprys van sy aandele-opsies afslag, behoorlik hulle waardering is sentraal tot die voorkoms van die negatiewe belastinggevolge van 409A. In die geval Sutardja, die maatskappy beoog om sy voorraad opsies teen billike markwaarde te gee. 'N Kombinasie van 'n gebrek aan toesig en swak uitvoering daartoe gelei dat die maatskappy om die opsies te gee teen minder as billike markwaarde, wat die ontvangers van dié opsies kan kos miljoene dollars. Establishing billike markwaarde kan problematies vir starters en ander privaat maatskappye word . Miskien is die veiligste wayand algemeen die duurste wayto bepaal billike markwaarde is 'n gekwalifiseerde onafhanklike waardeerder huur om die waardasie te doen. Die evaluering moet gedoen word binne 12 maande na die opsie transaksie na die eerste van drie waardasie veilige hawe reëls onder 409A voldoen. Onder die tweede veilige hawe reël, kan startup maatskappye ander persoon gebruik as 'n onafhanklike waardeerder die waardasie te doen, so lank as wat die persoon die vereiste kennis en ervaring en die waardasie voldoen ander kriteria onder 409A. Die derde veilige hawe behels die gebruik van 'n formule om die waardasie te bepaal, soos voorgeskryf ingevolge artikel 83 van die federale belasting code. Separate van die veilige hawe benaderings, is maatskappye toegelaat word om 'n redelike toepassing van 'n redelike waardasie metode wat gebaseer is op spesifieke faktore gebruik geïdentifiseer in 409A. In teenstelling met behoorlik geïmplementeer veilige hawe benaderings, hierdie waardasiemetode is onderhewig aan te daag deur die IRS, sodat sy van kritieke belang om te ontwikkel en te red gedetailleerde dokumentasie van die metode wat gebruik word in die bepaling van die waardasie. Behoorlik Stigting die toekenningsdatum In die geval Sutardja, die maatskappy se vergoeding komitee goedgekeur die opsie toekenning en het die opsies billike markwaarde te op dieselfde datum. Maar die komitee het nie formeel dat toelae tot byna 'n maand later, toe die billike markwaarde was bekragtig higher. The hof bepaal dat die datum van bekragtiging was die toekenningsdatum, sodat die opsies eintlik teen 'n afslagprys toegestaan. Teen die tyd dat die maatskappy en die ontvanger probeer om die fout reg te stel, was dit te laat as die opsies exercised. Because was van die impak wat die toekenning dateand ander elemente van die proses kan op die bepaling van billike markwaarde en algemene voldoening aan 409A reëls , maatskappye moet ontwikkel en volg goed deurdagte prosedures wat die uitreiking van aandele-opsies. Dit is altyd beter om nakoming probleme as om te probeer en korrek is hulle later te voorkom. Maar vir die maatskappye wat hulself uit te vind van die nakoming van 409A, het die IRS leiding gepubliseer (in Kennisgewings 2008-113, 2010-6 en 2010-80) op sekere Toegestane regstellende stappe. Uiteindelik, of die probleem kan correctedand, indien wel, hoeveel verligting is availableis so kompleks as die res van 409A. Dit hang af van 'n aantal faktore, insluitend die aard van die probleem en die tydsberekening van die regstelling. Vir voorraad opsies wat verkeerdelik teen minder as billike markwaarde toegestaan ​​is, kan dit moontlik wees om die opsie ooreenkoms om die afslag te skakel wysig. Oor die algemeen, kan die uitoefeningsprys verhoog word tot die billike markwaarde (soos na die toekenningsdatum) in die jaar die opsies toegestaan. Vir opsie ontvangers wat nie beskou maatskappy insiders, is daardie tydperk uitgebrei na die volgende jaar in te sluit. Onder voorgestelde regulasies, kan dit ook moontlik wees om die opsie ooreenkoms voor die jaar die opsies vestig wysig. Ongeag, is geen regstellende aksie toegelaat vir opsies wat uitgeoefen. 409A is 'n besonder komplekse area van die federale belasting-kode, en soos Sutardja duidelik toon, kan die koste van nie-nakoming drukkende wees. As jy oorweeg om voorraad opsies of ander alternatiewe vorme van vergoeding, kry groot advies. Deel hierdie: Kopiereg Hierdie webwerf is beskikbaar deur die prokureur of prokureursfirma uitgewer vir opvoedkundige doeleindes alleenlik en gemaak met betrekking tot algemene inligting en 'n algemene begrip van die wet te gee, nie om spesifieke regsadvies te verskaf. Deur die gebruik van hierdie blog webwerf kan jy verstaan ​​dat daar geen prokureur kliënt verhouding tussen jou en die webwerf uitgewer. Die webwerf moet nie gebruik word as 'n plaasvervanger vir bevoegde regsadvies van 'n gelisensieerde professionele prokureur in jou toestand. Gedagtes en kommentaar op die wet van starters. Aan u gebring deur Davis Wright TremaineStock Options en Beperkte Stock Bygewerk April 2016 I. Inleiding Korporatiewe ekwiteitvergoedingskemas toekennings word gewoonlik gestruktureer as óf toelaes van aandele-opsies of issuances van beperkte voorraad. In die algemeen is die doel van die toekenning ontvanger is om uit te stel van sy of haar verpligting om die koopprys en belasting koste van die toekenning betaal vir so lank as moontlik en om die gedeelte van sy of haar inkomste uit die toekenning wat is belasbaar teen lang maksimeer - term kapitaalwins tariewe. 1 Stock opsies kan aantreklik vir die ontvanger, want binne gespesifiseerde parameters, hulle toelaat dat die ontvanger om te besluit in die toekoms of en wanneer om die koopprys te betaal vir die toekenning. Dikwels, egter, die ontvanger van 'n voorraad opsie verslae meeste of al van sy of haar inkomste aan gewone inkomste belasting, of ten minste het om belasting te betaal op die opsie uitoefen, selfs al is die opsie uitgereik as 'n sogenaamde belasting bevoordeel ldquoincentive voorraad optionrdquo (of ldquoISOrdquo). Die swakhede in die opsie reëls veroorsaak soms die partye tot ekwiteitvergoedingskemas transaksies om die gebruik van beperkte voorraad as 'n alternatief te oorweeg. Dit uiteensetting resensies en vergelyk die belasting aspekte van kompenserende voorraad opsie toelaes en beperk voorraad toekennings deur 'n korporasie. II. Opsies algemeen is daar twee tipes kompenserende opsies. Een tipe kompenserende opsie is die ISO. 2 Die ander is die opsie wat nie 'n ISO (dikwels na verwys as 'n ldquonon-gekwalifiseerde voorraad optionrdquo of ldquoNQOrdquo). 3 Want ISOs die beste verstaan ​​word in vergelyking met NQOs, sal hierdie uiteensetting eerste oorweeg NQOs. a. NQOs 1. Behandeling van begunstigde. Die begiftigde van 'n NQO algemeen verslae gewone vergoeding inkomste op die uitoefening van die NQO in 'n bedrag gelyk aan die bedrag waarmee (i) die billike markwaarde, soos van die tyd van die oefening, van die voorraad ontvang oor die uitoefening van die NQO oor (ii) die uitoefeningsprys van die NQO (die oorskot van die billike markwaarde van die voorraad 'n opsie oor die uitoefeningsprys van die opsie onderliggende word soms na verwys as die ldquospreadrdquo). 4 Die begiftigde ontvang dan die onderliggende aandeel met 'n billike markwaarde basis en 'n hoewe tydperk wat begin op die datum van uitoefening. 5 So het die begiftigde van 'n NQO verslae oor die algemeen die pre-oefening in die waarde van die onderliggende voorraad as gewone inkomste op die uitoefening van die NQO en die post-oefening in die waarde van die onderliggende aandeel as kapitaalwins (lang - termyn indien hy of sy in besit is van die voorraad vir meer as 'n jaar na oefening) op die vervreemding van die voorraad. 2. Hantering van Corporation. Onderhewig aan enige toepaslike aftrekbaarheid beperkings, die korporasie toekenning van die NQO het 'n vergoeding aftrek dat die vergoeding inkomste van die begiftigde in beide bedrag en tydsberekening spieëls. Die korporasie wat nodig mag wees om behoorlik te rapporteer die granteersquos vergoeding inkomste op 'n vorm W-2 of 1099, soos die geval mag wees, as 'n voorwaarde vir die neem van die aftrekking. Die korporasie moet ook weerhou en betaal belasting diens met betrekking tot die granteersquos vergoeding inkomste indien die begunstigde is 'n werknemer. b. ISOs 1. kwalifikasievereistes. A. in die algemeen. 'N opsie kan kwalifiseer as 'n ISO slegs indien: (i) dit op grond toegestaan ​​om 'n geskrewe (of elektronies) plan wat (x) spesifiseer die maksimum totale getal aandele wat onder die plan kan uitgereik word deur ISOs en die werknemers (of klas of klasse van werknemers) in aanmerking kom om toelaes te ontvang, en (j) goedgekeur is deur die aandeelhouers van die toekenning van korporasie binne twaalf maande voor of na die datum waarop die plan aanvaar word (ii) dit toegestaan ​​binne tien jaar na die vorige vanaf die datum van die goedkeuring van die plan of die datum van die goedkeuring van die plan deur die verlening van corporationrsquos aandeelhouers (iii) dit is nie uitgeoefen kan meer as tien (of as die begiftigde is 'n 10 aandeelhouer, vyf) jaar na sy toekenning datum (iv) die uitoefeningsprys van die opsie is nie minder nie as die billike markwaarde (of as die begiftigde is 'n 10 aandeelhouer, 110 van die billike markwaarde) van die onderliggende aandeel soos op die toekenningsdatum (v) die opsie is nie oordraagbaar deur die ander as deur wil begiftigde of die wette van afkoms en verspreiding en is uitoefenbaar gedurende die granteersquos leeftyd slegs deur die begiftigde en (vi) die begiftigde is 'n werknemer van óf die toekenning van korporasie, 'n ouer of filiaal korporasie van sodanige korporasie, of 'n korporasie (of ouer of filiaal van sodanige korporasie) vervang of die aanvaarding van die voorraad opsie as gevolg van 'n korporatiewe herorganisasie, vanaf die datum van die toestaan ​​van die opsie tot die datum drie maande (of 'n jaar in die geval van die granteersquos dood of ongeskiktheid) voor die uitoefening van die opsie. B. 100,000 beperking. Daarbenewens sal 'n opsie nie kwalifiseer as 'n ISO tot die mate dat die onderliggende aandeel ten opsigte waarvan die opsie uitgeoefen kan vir die eerste keer gedurende enige kalenderjaar het 'n waarde van meer as 100,000 as na die toekenningsdatum. Byvoorbeeld, indien 'n werknemer is 'n opsie om aandele ter waarde van 500,000 verkry op die toekenningsdatum toegestaan ​​en die opsie is onmiddellik uitgeoefen, slegs 20 van die opsie (100000/500000) kan as 'n ISO kwalifiseer. As die opsie word uitgeoefen kan as om net 20 van die onderliggende aandele per jaar oor vyf jaar, kan die opsie kwalifiseer as 'n ISO in sy geheel. C. Ander voorwaardes. Die exercisability van 'n ISO mag onderworpe aan voorwaardes (insluitende vestigingsvoorwaardes) wat inconsistentrdquo is ldquonot met die onmiddellik hierbo beskryf reëls gemaak word. 2. Hantering van begunstigde. A. in die algemeen. Onder die algemene ISO reëls, is die begunstigde van 'n ISO nie belas op die uitoefening van die ISO. In plaas daarvan, op sy of haar beskikking van die onderliggende aandeel, die begiftigde verslae die bedrag wat hy of sy ontvang in die gesindheid minder die uitoefeningsprys van die ISO as langtermynkapitaalgroei gewin. So, en in teenstelling met die NQO reëls (wat, weer, belasting die pre-oefening waardering as gewone inkomste op die uitoefening van die opsie en die post-oefening waardering as kapitaalwins op die vervreemding van die onderliggende aandeel), die algemene ISO reëls belasting beide die pre-oefening en post-oefening waardering as langtermyn kapitaalwins op die vervreemding van die onderliggende aandeel. 6 B. Valkuilen. Ongelukkig is die algemene ISO reëls het twee belangrike voorbehoude wat dikwels dien om die belasting doelwitte van ISO toekennings te verslaan. (I) onbevoeg gesindhede. Die eerste nadeel is dat die begiftigde die onderliggende aandeel ná die toekenning van die ISO en ten minste 'n jaar na die oordrag van die voorraad aan die begiftigde op sy of haar uitoefening van die ISO moet in besit wees van ten minste twee jaar. A vervreemding van die onderliggende aandeel voor hierdie periodes het hardloop (verwys na as 'n ldquodisqualifying dispositionrdquo) vereis dat die begiftigde om die verspreiding van die opsie te rapporteer ten tyde van die oefening (of as minder, die oorskot van die ingesteldheid prys oor die oefening prys) as gewone vergoeding inkomste vir die jaar van die ingesteldheid. Enige bedrag waarmee die vervreemding prys oorskry die waarde van die voorraad in die tyd van die uitoefening van die opsie is oor die algemeen belasbare as kapitaalwins vir die jaar van die ingesteldheid. 7 As die gesindheid prys van die voorraad minder is as die uitoefeningsprys van die opsie is, die begiftigde het geen inkomste uit die diskwalifiserende ingesteldheid maar verslae n kapitaalverlies gelyk aan die bedrag waarmee die uitoefeningsprys oor die vervreemding prys. (Ii) AMT. Die tweede nadeel is dat die alternatiewe minimum belasting (of ldquo AMT rdquo) reëls beweging geen spesiale behandeling te ISOs. So, moet die begiftigde die verspreiding van die ISO ten tyde van die oefening sluit in die berekening van sy of haar alternatiewe minimum belasbare inkomste vir die jaar van oefening (tensy hy of sy beskik oor die voorraad in dieselfde jaar as die oefening). 8 Afhangende van die grootte van die verspreiding en die granteersquos ander aanpassings en voorkeure, die AMT reëls kan die begiftigde om belasting vir die jaar van oefening op die AMT koers op 'n gedeelte van die verspreiding ten tyde van die oefening te onderwerp. C. Verkieslik om begunstigde. Ten spyte van die tekortkominge, werknemers oor die algemeen verkies ISOs om NQOs. Weereens, die uitoefening van 'n NQO vereis oor die algemeen die begiftigde om die verspreiding op oefening aanmeld as gewone vergoeding inkomste vir die jaar van oefening. Die uitoefening van 'n ISO nie gevolg deur 'n diskwalifiserende ingesteldheid is oor die algemeen 'n belasting geval net met die oog op die AMT. Enige AMT betaalbaar as gevolg van die uitoefening van 'n ISO is geneig om minder as die gereelde belastingaanspreeklikheid as gevolg van die uitoefening van 'n NQO met dieselfde verspreiding as gevolg van die laer AMT tariewe en die wyse waarop die AMT bereken word. Indien die werknemer maak 'n diskwalifiserende ingesteldheid, moet hy of sy die verspreiding op oefening as gewone vergoeding inkomste (i) vir die jaar van die ingesteldheid rapporteer eerder vir die jaar van die oefening en (ii) na aftrekking van enige bedrag waarmee die vervreemding prys minder is as die waarde van die voorraad as van die tyd van oefening (indien die opsie was 'n NQO, so erken post-oefening waardevermindering sal waarskynlik 'n kapitaalverlies is eerder as 'n verreken teen gewone vergoeding inkomste). 9 3. Behandeling van Corporation. 'N korporasie wat 'n ISO verleen verslae geen vergoeding aftrekking ten opsigte van die ISO, tensy die begiftigde maak 'n diskwalifiserende ingesteldheid. By 'n diskwalifiserende ingesteldheid, die korporasie aftrek die vergoeding inkomste deur die begiftigde onderhewig aan enige toepaslike aftrekbaarheid beperkings en die nakoming deur die korporasie met toepaslike verslagdoening reëls berig. c. Vestigende Tipies, opsies vestig met verloop van tyd. Dit is egter moontlik vir opsies om te vestig as prestasiedoelwitte voldoen. 10 In elk geval, in die geval van 'n opsie, ldquovestingrdquo stel oor die algemeen die regterkant van die begiftigde om die opsie uit te oefen (vir sover die opsie setel) en sodoende die aankoop van die onderliggende aandeel teen 'n prys op die toekenningsdatum bepaal. As die korporasie behou enige reg om terug te koop voorraad aangekoop deur die begiftigde deur die opsie uitoefen, die terugkoop prys is gewoonlik die billike markwaarde van die voorraad in die tyd van die terugkoop (of 'n formule prys wat bedoel is om billike markwaarde benader). 11 Die vestiging van die opsie het oor die algemeen geen belasting gevolg om die begiftigde of die korporasie. 12 III. Beperk Stock Eerder as om 'n opsie om 'n diensverskaffer gee, kan 'n korporasie eenvoudig reik voorraad aan die diensverskaffer aan die begin. In daardie geval, die belastinggevolge van die diensverskaffer en die korporasie is afhanklik van die vraag of die voorraad is ldquosubstantially nonvestedrdquo op sy uitreiking, en indien die voorraad is ldquosubstantially nonvested, rdquo of die diensverskaffer 'n keuse ingevolge artikel 83 ( b) (a ldquoSection 83 (b) electionrdquo) met betrekking tot die voorraad. a. ldquoRestricted stockrdquo ldquosubstantially nonvestedrdquo soos in hierdie uiteensetting, die term ldquorestricted stockrdquo beteken voorraad wat die korporasie sake aan die begin van 'n diensverskaffer en dit is ldquosubstantially nonvested. rdquo Stock is ldquosubstantially nonvestedrdquo vir so lank dit is beide onderhewig aan 'n ldquosubstantial risiko van forfeiturerdquo en ldquonon-transferable. rdquo Stock is onderhewig aan 'n ldquosubstantial risiko van forfeiturerdquo vir so lank as wat dit is onderhewig aan terug te koop teen 'n prys minder as die billike markwaarde (tipies, die diens providerrsquos koste) indien die diensverskaffer ophou aansienlike uit te voer dienste (of as daar andersins 'n mislukking van 'n toestand wat verband hou met 'n doel van die oordrag). 13 Stock is nie-oordraagbaar vir so lank as wat dit nie vry van 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring kan oorgedra word. b. Vestigende Beperkte voorraad kan onderhewig aan dieselfde tyd of prestasiegebaseerde vestigingsvoorwaardes word as van toepassing kan wees om opsies (en kan ook onderhewig aan die terugkoop deur een of meer van die ander aandeelhouers in bykomend tot of in plaas van die korporasie word). In die geval van beperkte voorraad, ldquovestingrdquo eindig gewoonlik die verpligting van die ontvanger om die voorraad terug na die korporasie te verkoop teen 'n prys wat laer is as billike markwaarde. 14 So, as beide opsies en beperkte voorraad, ldquovestingrdquo stel die regterkant van die diensverskaffer om enige waarde van die voorraad ontvang van meer as die gevestigde aan die begin prys. Die verskil tussen die twee benaderings is dat, onder 'n beperkte voorraad reëling, is die voorraad werklik uitgereik aan die diensverskaffer voorlangs onderhewig aan 'n reg van die korporasie aan enige ongevestigde gedeelte van die voorraad terug te koop teen 'n prys minder as billike markwaarde ( weer, tipies die diens providerrsquos koste). c. Ontvangs van gevestigde voorraad As 'n diensverskaffer ontvang voorraad wat berus (bv dit is nie ldquosubstantially nonvestedrdquo) aan die begin, moet hy of sy verslae enige oorskot van die destydse waarde van die voorraad oor die bedrag wat hy of sy betaal vir die voorraad as gewone vergoeding inkomste. d. Ontvangs van beperkte voorraad As 'n diensverskaffer ontvang beperk voorraad, sy of haar belastinggevolge afhang of hy of sy 'n Artikel 83 (b) verkiesing met betrekking tot die voorraad. Geen Artikel 83 (b) verkiesing. As die ontvanger 'n Artikel 83 (b) verkiesing nie maak met betrekking tot die voorraad, moet hy of sy verslae geen vergoeding inkomste ten opsigte van die voorraad tot die voorraad baadjies. Wanneer enige van die voorraad baadjies, hy of sy verslae gewone vergoeding inkomste gelyk aan die bedrag waarmee die waarde van die vestiging voorraad by die tyd wat dit verleen meer as die bedrag wat hy of sy betaal vir daardie voorraad (sodat vestiging is die vergoeding geval, en die waardering in die waarde van die vestiging voorraad tussen die tyd van sy uitreiking en die tyd van die vestiging is gewone inkomste ten tyde van sy vestiging). 15 Die billike markwaarde van die vestiging voorraad word die recipientrsquos basis in daardie voorraad, en hy of sy tydperk in die Vestigende voorraad begin, ten tyde van die vestiging. Artikel 83 (b) verkiesing. As die ontvanger maak 'n Artikel 83 (b) verkiesing ten opsigte van die voorraad, dan, op sy of haar ontvangs van die voorraad, moet hy of sy verslae enige oorskot van die destydse waarde van die voorraad (sonder inagneming van die diens wat verband hou beperkings) oor die bedrag wat hy of sy betaal vir die voorraad as gewone vergoeding inkomste (ontvangs synde die vergoeding geval vir belastingdoeleindes). 16 Hy of sy neem 'n billike markwaarde basis in die voorraad, en hy of sy tydperk begin, op sy of haar ontvangs van die voorraad. Die ontvanger ly dan geen belastinggevolge op vestiging. In plaas daarvan, kan hy of sy verslae kapitaalwins op die verkoop van die voorraad gelyk aan die bedrag wat hy of sy ontvang in die verkoop minder sy of haar hand in die voorraad (sodat al die post-uitreiking waardering is kapitaalwins op die vervreemding van die voorraad ). As hy of sy verbeur die voorraad deur nie berus egter sy of haar verlies (wat oor die algemeen 'n kapitaalverlies) is beperk tot die bedrag, indien enige, van die bedrag wat hy of sy betaal vir die voorraad oor die bedrag wat hy of sy ontvang op verbeur die voorraad (dus, is hy of sy nie geregtig op enige inkomste wat hy of sy berig oor die ontvangs van die voorraad wat deur die neem van 'n ooreenstemmende aftrekking op verbeuring verhaal). 17 Verkiesing oorwegings. In die besluit of 'n Artikel 83 (b) verkiesing, 'n ontvanger van beperkte voorraad moet weeg (i) die koste van die maak van die verkiesing (enige belasting wat hy of sy moet betaal by ontvangs van die voorraad as gevolg van die stockrsquos waarde maak by uitreiking van meer as die bedrag wat hy of sy betaal vir die voorraad, sonder die voordeel van 'n ooreenstemmende verlies indien hy of sy later verbeur die voorraad) teen (ii) die voordele van die maak van die verkiesing (wat sy of haar belasting basis, begin sy of haar hou tydperk en nullifying die belastinggevolge van vestiging sodat enige daaropvolgende waardevermeerdering belas as kapitaalwins wanneer hy of sy die voorraad verkoop). 18 Belasting eienaarskap van voorraad. As die ontvanger 'n Afdeling maak nie 83 (b) verkiesing, het hy of sy nie geag die eienaar van die voorraad vir belastingdoeleindes totdat die voorraad baadjies, en enige uitkerings aan die ontvanger met betrekking tot die voorraad voor vestiging word beskou as vergoeding betalings. 19 As die korporasie is 'n S korporasie, nie die ontvanger nie enige van die corporationrsquos belasbare inkomste of verlies as 'n aandeelhouer te rapporteer. Dit is nie ongewoon vir S korporasies te vereis dat die ontvangers van beperkte voorraad maak Artikel 83 (b) verkiesings. Die maak van die verkiesing. Om doeltreffend te wees, moet 'n Artikel 83 (b) verkiesing word in bewaring gehou deur die Internal Revenue Service (ldquoIRSrdquo) deur die ontvanger binne dertig dae na sy of haar ontvangs van die voorraad. Die ontvanger moet ook die korporasie (en ander in sekere gevalle) 'n afskrif van die verkiesing en heg 'n kopie van sy of haar belastingopgawe vir die jaar van sy of haar ontvangs van die voorraad. 20 e. Behandeling van korporasie Behoudens enige toepaslike beperkinge en die nakoming van toepaslike verslagdoening reëls, die corporationrsquos vergoeding aftrekkings spieël die recipientrsquos vergoeding inkomste in beide bedrag en tydsberekening. IV. Praktiese oorwegings 'n aantal praktiese oorwegings kan faktor in strukturering ekwiteitvergoedingskemas toekennings. a. Stock waarde 'n Belangrike faktor in die bepaling of 'n opsie verleen of te reik beperkte voorraad aan 'n diensverskaffer is dikwels die waarde van die onderliggende aandeel ten tye van die toekenning. Omdat voorraad waarde bepaal die up-front koste (in terme van die koopprys en / of belasting) van 'n beperkte voorraad toekenning tesame met 'n Artikel 83 (b) verkiesing, 'n lae voorraadvlakke waarde fasiliteer oor die algemeen 'n beperkte voorraad toekennings. 21 As die waarde van die voorraad is hoog op die tyd dat die toekenning is gemaak, maar die up-front koste van 'n beperkte voorraad toekenning mag die opsie alternatiewe gooi in 'n meer gunstige lig. 22 b. Betalingsvoorwaardes Die partye kan begeer om die diens providerrsquos verminder up-front koste van 'n beperkte voorraad toekenning tesame met 'n Artikel 83 (b) verkiesing deurdat die diensverskaffer aankoop die voorraad met 'n nota. As die diensverskaffer is persoonlik aanspreeklik vir die bedrag verskuldig ingevolge die noot, moet die noot ingesluit word in die deur die diensverskaffer vir die voorraad bedrag betaal. As die diensverskaffer is nie persoonlik aanspreeklik gehou word vir 'n ldquosubstantial portionrdquo van die bedrag verskuldig ingevolge die noot egter die IRS kan probeer om die diensverskaffer hanteer as mense wat net 'n NQO. 23 Enige skoolhoof op die noot wat vergewe is geneig om gewone vergoeding inkomste wees om die diensverskaffer wanneer vergewe (en nie in aanmerking vir die ldquopurchase prys adjustmentrdquo uitsondering van Artikel 108 (e) (5) van die Kode ter wille van sy wese in die aard van vergoeding inkomste eerder as inkomste uit die kansellasie van skuld). Reëlings wat die korporasie verplig om die voorraad terug te koop op 'n manier wat die diens providerrsquos risiko te verminder ten opsigte van die voorraad kan die gesoek in die gebruik van beperkte voorraad belasting doelwitte ondermyn. c. Kompleksiteit Beperkte voorraad toekennings kan meer ingewikkeld as opsie toekennings wees. Dit is nie ongewoon vir korporasies te beperkte voorraad toekennings om slegs sekere werknemers te beperk. d. Stock uitstaande Dikwels beperkte voorraad uitgereik om 'n diensverskaffer uitsluitlik om die diens providerrsquos belasting doelwitte te akkommodeer. As dit nie vir die belasting wette, die korporasie sou opsies toegeken aan die diensverskaffer om die diens providerrsquos kondisioneer reg om aandele te hou op die bevrediging van vestiging vereistes. Vir die staat reg doeleindes egter die diensverskaffer 'n aandeelhouer ten spyte van die feit dat hy of sy nog nie ten volle kan hê ldquoearnedrdquo die deur hom of haar aandele. Kwessies mag ontstaan ​​met betrekking tot die mate waarin die diensverskaffer is om te stem en ander regte met betrekking tot ongevestigde aandele. As jy wil graag voorraad opsies of beperk voorraad bespreek, voel asseblief vry om ons te kontak Chip wrang. Voetnote. 1. Die maksimum federale koerse van toepassing op gewone inkomste en die meeste langtermyn kapitaalwinsbelasting (en dividende van binnelandse korporasies) van individue is 39,6 en 20, onderskeidelik. Daarbenewens is 'n individu met ldquomodified aangepaste bruto incomerdquo meer as 'n drumpel (200,000 of, indien die individu 'getroud liassering gesamentlik, 250,000) is onderhewig aan 'n 3,8 belasting kragtens Kode Afdeling 1411 op die minste van (i) sy of haar ldquonet belegging incomerdquo of (ii) die bedrag van sy of haar ldquomodified aangepaste bruto incomerdquo meer as die drumpel. Netto beleggingsinkomste sluit (a) rente, dividende, annuïteite, tantieme en huurgeld (met 'n uitsondering vir sodanige inkomste uit nie-passiewe aktiwiteite), (b) inkomste uit passiewe aktiwiteite, en (c) winste uit gesindhede van eiendom (met uitsonderings vir winste uit gesindhede van eiendom gehou, en van belange in nie-passiewe aktiwiteite). 2. Die ISO reëls soos uiteengesit in Artikels 421 deur 424 van die Internal Revenue Code (die ldquoCoderdquo) en die Inkomstebelastingwet Regulasies (die ldquoRegulationsrdquo) daaronder. 3. Die NQO reëls uit daarkragtens gestel in artikel 83 van die Kode en die Regulasies. Die NQOs in hierdie uiteensetting word daar vermoed maklik vasgestel kan billike markwaardes nie hê, binne die betekenis van die regulasies kragtens artikel 83 van die Kode, wanneer toegestaan. 4. Artikel 409A van die Kode vakke die begiftigde van sekere NQOs om belasting en 'n 20 boete as die opsie baadjies en daarna as wat die onderliggende aandele waardeer. Die NQOs in hierdie uiteensetting word daar vermoed word toegestaan ​​ten opsigte van ldquoservice ontvanger stockrdquo en sonder enige ldquoadditional kenmerk van deferralrdquo (beide terme soos omskryf in Artikel 409A) en by uitoefeningspryse ten minste gelyk is aan die billike markwaarde van die aandele hulle onderliggende op hul toelae datums (en is dus vermoed vrygestel van Artikel 409A te wees). 5. As die voorraad ontvang oor die uitoefening van die NQO is ldquosubstantially nonvestedrdquo (sien bespreking van beperkte voorraad hieronder), maar die begiftigde word geag die NQO oefen wanneer of as die voorraad ophou aansienlik nonvested te wees nie, tensy hy of sy 'n Artikel 83 (b) verkiesing met betrekking tot die voorraad (in welke geval die beperking verontagsaam en die uitoefening van die NQO is die betrokke belasting geval). 6. As die voorraad ontvang oor die uitoefening van die ISO is ldquosubstantially nonvestedrdquo (sien bespreking van beperkte voorraad hieronder), die begiftigde blykbaar nie kan maak 'n Artikel 83 (b) verkiesing met betrekking tot die voorraad (behalwe vir doeleindes van die alternatiewe minimum belasting) . Sien kode Artikel 83 (e) (1) en Regulasies Artikel 1,422-1 (b) (3), Voorbeeld 2. 7. Onder die Regulasies, indien die voorraad op die uitoefening van die ISO ontvang is ldquosubstantially nonvestedrdquo (sien bespreking van beperkte voorraad hieronder ), die tydperke waarvoor die begiftigde moet die voorraad hou om te verhoed dat 'n diskwalifiserende ingesteldheid blykbaar vanaf die datums van toekenning en die oordrag as hulle sou hê as die voorraad nie onderhewig aan vestiging was. Die gevolge van 'n diskwalifiserende ingesteldheid egter bepaal word kragtens artikel 83 (a). Sien Regulasies Artikel 1,421-2 (b) (1) en Artikel 1,422-1 (b) (3), Voorbeeld 2. Dus, onder die regulasies, die bedrae van gewone vergoeding inkomste en kapitaalwins rapporteerbare op 'n diskwalifiserende beskikking deur die begiftigde van voorraad wat ontvang is onderhewig aan vestiging bepaal met verwysing na die waarde van die voorraad in die tyd van vestiging eerder as ten tyde van die uitoefening van die opsie (sonder die vermoë van die begiftigde 'n Artikel 83 (b) verkiesing te maak ). Die gedeeltes van die Regulasies onder Artikels 421 en 422 van toepassing op ongevestigde voorraad is moeilik om te verstaan. 8. Op die oomblik is die maksimum AMT koers van toepassing op individue is 28. Weereens, as die voorraad op die uitoefening van die ISO ontvang is ldquosubstantially nonvested, rdquo die begiftigde 'n Artikel 83 (b) verkiesing kan maak met die oog op die AMT. 9. ISOs is ook nie onderworpe aan die bepalings van Artikel 409A. Natuurlik, ISOs het hul eie uitoefeningsprys vereiste, wat, as 'n praktiese saak, kan dieselfde tipe waardasie vereis om te verseker dat NQOs is nie onderhewig aan Artikel 409A vereis. 10. Dit kan 'n goeie idee om die corporationrsquos rekenmeesters in die implementering van 'n plan te betrek om onbedoelde gevolge op die corporationrsquos finansiële verslagdoening te vermy. 11. Dit is moontlik om reëlings waarin diensverskaffers opsies toegestaan ​​om aandele wat onderhewig is aan vestiging is te koop struktureer. 'N Uitgebreide bespreking van hierdie tipe reëlings, veral reëlings waar ISOs uitoefenbaar vir beperkte voorraad, is buite die bestek van hierdie uiteensetting. 12. Vestiging kan belasting gevolge hê, maar indien die opsie is onderhewig aan Artikel 409A. 13. Vir voorraad aansienlik nonvested wees, die moontlikheid van verbeurdverklaring moet aansienlik wees indien die toestand is nie tevrede nie. As 'n voorbeeld, Afdeling 1,83-3 (c) (2) van die Regulasies bepaal dat voorraad is nie onderhewig aan 'n aansienlike risiko van verbeuring of dit kan teruggekoop teen minder as billike markwaarde slegs indien die diensverskaffer beëindig vir oorsaak of vir die pleeg van 'n misdaad. 14. Tegnies, vestiging vind plaas wanneer die voorraad word óf (i) nie meer onderhewig aan 'n aansienlike risiko van verbeuring of (ii) oordraagbaar (vry van 'n aansienlike risiko van verbeuring). 15. Die billike markwaarde bepaal met inagneming van net beperkings wat deur hul terme sal nooit verval (verwys na as ldquononlapse restrictionsrdquo). 'N Voorbeeld van 'n nonlapse beperking is 'n verpligting om die voorraad te verkoop teen 'n formule prys onder 'n koop-verkoop-ooreenkoms. 16. Die billike markwaarde bepaal met inagneming van net nonlapse beperkings. 17. Die gevolge van die verbeuring reël kan selfs nog meer betekenisvol wees as die korporasie is 'n S korporasie en die ontvanger moes 'n deel van die inkomste corporationrsquos rapporteer sonder om 'n ooreenstemmende belasting verspreiding. 18. Dat die bedrag betaalbaar deur die diensverskaffer vir die voorraad bedrag is die stockrsquos billike markwaarde na die uitreiking nie ontken die toepaslikheid van die Artikel 83 reëls of die behoefte om 'n Artikel 83-lêer (b) verkiesing om die gevolge van vestiging tot niet. Sien Alves v. Kommissaris. 54 AFTR 2d 84-5281, 734 F.2d 478 (9 Cir. 1984). Dus, 'n Artikel 83 (b) verkiesing is veral in orde wees indien die diensverskaffer billike markwaarde vir beperkte voorraad betaal. 19. Afwesig 'n Artikel 83 (b) verkiesing, is die aandele nie behandel word as uitstaande vir S korporasie kwalifikasie doeleindes totdat hulle gevestig het. 20. Regulasies in 2015 voorgestel sou die vereiste van heg 'n afskrif van die verkiesing om die recipientrsquos terugkeer uit te skakel. 21. In teenstelling met opsies, hoef beperk voorraad toekennings nie uitgereik word teen billike markwaarde te Afdeling 409A te voorkom. Met 'n beperkte voorraad toekenning, die vergoeding gebeurtenis by uitreiking of vestiging (afhangende van die vraag of 'n Artikel 83 (b) verkiesing gemaak) sonder die oplegging van 'n Artikel 409A 20 straf. 22. 'n opsie sou 'n billike markwaarde uitoefeningsprys het (om te kwalifiseer as 'n ISO en / of vermy Artikel 409A), maar die diensverskaffer sal geen risiko ten opsigte van die voorraad het totdat hy of sy om die opsie uit te oefen . 23. Sien Regulasies Afdeling 1,83-3 (a) (2).