Stock Options Lening

Hoe voorraad opsies werk Job advertensies in die geklassifiseerde noem voorraad opsies meer en meer gereeld. Maatskappye bied hierdie voordeel nie net top-paid bestuurders, maar ook om rang-en-lêer werknemers. Wat is aandeelopsies Hoekom is maatskappye hulle aanbied is werknemers verseker van 'n wins net omdat hulle voorraad opsies Die antwoorde op hierdie vrae sal jy 'n baie beter idee oor hierdie toenemend gewilde beweging gee. Kom ons begin met 'n eenvoudige definisie van aandele-opsies: Volgende Up Stock opsies van jou werkgewer gee jou die reg om 'n spesifieke aantal aandele van jou maatskappy se voorraad te koop in 'n tyd en teen 'n prys wat jou werkgewer bepaal. Beide privaat en in die openbaar gehou maatskappye maak opsies beskikbaar vir 'n paar redes: Hulle wil aan te trek en te hou goeie werkers. Hulle wil hul werknemers te voel soos eienaars of vennote in die besigheid. Hulle wil geskoolde werkers in diens te neem deur die aanbied van vergoeding wat verder gaan as 'n salaris. Dit is veral waar in aanloop maatskappye wat wil om vas te hou aan soveel kontant as moontlik. Gaan na die volgende bladsy om te leer waarom voorraad opsies is voordelig en hoe hulle toegeken aan ander werknemers. Druk x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx208x20Octoberx202016 hrefCitation amp DateClick die lid knoppie hierbo vir meer inligting of om aanlyn te teken. Tuis 187 artikels 187 Werknemer Stock Options Feiteblad Tradisioneel voorraad opsie planne is gebruik as 'n manier vir maatskappye om topbestuur en sleutel werknemers te beloon en skakel hul belange met dié van die maatskappy en ander aandeelhouers. Meer en meer maatskappye is egter nou oorweeg al hul werknemers as die sleutel. Sedert die laat 1980's, het die aantal mense hou voorraad opsies sowat nege-vou toegeneem. Terwyl opsies is die mees prominente vorm van individuele ekwiteitvergoedingskemas, beperk voorraad, Phantom voorraad, en aandeelwaarderingsregte gegroei in gewildheid en is die moeite werd oorweging sowel. Breedgebaseerde opsies bly die norm in 'n hoë-tegnologie maatskappye en het meer algemeen gebruik in ander bedrywe as well. Groter, openbaar verhandelde maatskappye soos Starbucks, South West Airlines, en Cisco nou gee voorraad opsies vir die meeste of al hul werknemers. Baie nie-hoë-tegnologie, is nou gehou maatskappye by die geledere sowel. Vanaf 2014, die algemene sosiale Survey beraam dat 7,2 werknemers gehou voorraad opsies, plus waarskynlik 'n hele paar honderd duisend mense wat ander vorme van individuele aandele. Dit is laer as sy hoogtepunt in 2001, egter, wanneer die aantal was sowat 30 hoër. Die afname was hoofsaaklik as gevolg van veranderinge in rekeningkundige reëls en verhoogde aandeelhouer druk om verwatering van aandele toekennings te verminder in openbare maatskappye. Wat is 'n voorraad Opsie A voorraad opsie gee 'n werknemer die reg het om 'n sekere aantal aandele te koop in die maatskappy teen 'n vaste prys vir 'n sekere aantal jare. Die prys waarteen die opsie op voorwaarde dat die toekenning prys genoem en is gewoonlik die markprys ten tye van die opsies toegestaan ​​word. Werknemers wat aandele-opsies toegestaan ​​hoop dat die aandeelprys sal optrek en dat hulle in staat is om in kontant deur die uitoefening van (aankoop) van die voorraad teen die laagste toekenning prys en dan verkoop die voorraad op die huidige mark prys sal wees. Daar is twee hoof tipes voorraad opsie programme, elk met unieke reëls en belastinggevolge: nie-gekwalifiseerde voorraad opsies en aansporing voorraad opsies (ISOs). Stock opsie planne kan 'n buigsame manier wees vir maatskappye om eienaarskap met werknemers te deel, beloon hulle vir prestasie, en lok en te behou 'n gemotiveerde personeel. Vir groei-georiënteerde kleiner maatskappye, opsies is 'n goeie manier om geld te bewaar, terwyl dit werknemers 'n stukkie van toekomstige groei. Hulle maak ook sin vir openbare maatskappye wie se voordeel planne is goed gevestig, maar wat wil werknemers in eienaarskap sluit. Die verwateringseffek van opsies, selfs wanneer verleen aan die meeste mense, is gewoonlik baie klein en kan geneutraliseer word deur hul potensiaal produktiwiteit en werknemer behoud voordele. Opsies word nie, maar 'n meganisme vir die bestaande eienaars om aandele te verkoop en is gewoonlik nie geskik is vir maatskappye wie se toekomstige groei is onseker. Hulle kan ook minder aantreklik in klein, nou gehou maatskappye wat nie wil hê om te gaan openbaar of verkoop omdat hulle kan dit moeilik vind om 'n mark te skep vir die aandele wees. Stock Options en Werknemer eienaarskap opsies eienaarskap Die antwoord hang af van wie jy vra. Voorstanders van mening dat opsies waar eienaarskap omdat werknemers hulle nie gratis ontvang, maar moet sit hul eie geld om aandele te koop. Ander het egter van mening dat as gevolg opsie planne laat werknemers om 'n kort tydperk verkoop hul aandele ná die toekenning van, wat opsies nie langtermyn-eienaarskap visie en houdings te skep. Die uiteindelike impak van 'n werknemer eienaarskap plan, insluitend 'n voorraad opsie plan, hang 'n groot deel van die maatskappy en sy doelwitte vir die plan, sy verbintenis tot die skep van 'n eienaarskap kultuur, die bedrag van opleiding en onderrig dit sit in die verduideliking van die plan, en die doelwitte van individuele werknemers (of hulle wil kontant vroeër eerder as later). In maatskappye wat 'n ware verbintenis tot die skep van 'n eienaarskap kultuur te demonstreer, kan voorraad opsies 'n beduidende motiveerder wees. Maatskappye soos Starbucks, Cisco, en vele ander is wat die weg baan, wys hoe doeltreffend 'n voorraad opsie plan kan wees wanneer dit gekombineer met 'n ware verbintenis tot die behandeling van werknemers soos eienaars. Praktiese oorwegings Oor die algemeen, in die ontwerp van 'n opsie program, moet maatskappye om versigtig te oorweeg hoeveel voorraad hulle bereid is om beskikbaar te stel, wat opsies sal ontvang, en hoeveel werk sal so groei dat die regte aantal aandele jaarliks ​​toegestaan ​​word. 'N Algemene fout is om te gou te veel opsies gee, laat geen ruimte vir addisionele opsies vir toekomstige werknemers. Een van die belangrikste oorwegings vir die plan ontwerp is die doel daarvan: die plan wat bedoel is om alle werknemers voorraad gee in die maatskappy of om net bied 'n voordeel vir 'n paar belangrike mense Het die maatskappy wil langtermyn eienaarskap te bevorder of is dit 'n eenmalige voordeel is die plan bedoel as 'n manier om werknemer eienaarskap te skep of bloot 'n manier om te skep 'n bykomende werknemervoordeel die antwoorde op hierdie vrae sal van kardinale belang in die definisie van spesifieke plan eienskappe soos in aanmerking te kom, toekenning, vestiging, waardasie, hou tydperke wees en aandele prys. Ons publiseer The Stock Options Book, 'n baie gedetailleerde gids tot voorraad opsies en voorraad aankoop planne. Bly InformedWhen jou opsies quotvest, quot hulle quotbecome uitgeoefen. quot Op daardie tyd wat jy het die keuse om dit uit te oefen of te wag om hulle later (of nooit) uit te oefen. Wanneer jy besluit om te oefen, kan jy meer keuses as net kontant betaal het. Dit sal afhang van die terme van jou opsies (soos beskryf in jou opsie ooreenkoms en die company039s opsie plan), jou company039s beleid, jou vermoë om te onderhandel vir gunstige terme, en die bestaan ​​van 'n openbare of private mark vir jou company039s voorraad. Hier is die basiese beginsels van elke alternatief: 1. Betaal met 'n Promesse. As die maatskappy kan jy die uitoefeningsprys betaal met 'n promesse, you039ll 'n amptelike belofte maak om die maatskappy te betaal die uitoefeningsprys en hulle sal jou uit te reik die voorraad. Dit is nie algemeen nie, want dit vereis 'n paar deurdagte beplanning deur die maatskappy om te voldoen aan die wet. Maar ek het gesien dit gebruik vir bestuurders van private maatskappye uit te oefen of selfs vroeë uitoefening baie waardevolle opsie toekennings. 2. 'n lening. As die maatskappy is belowend genoeg om jou te inspireer om jou opsies uit te oefen, kan dit ook inspireer 'n vriend, 'n bank, of 'n spesiale fonds vir jou leen die geld aan die oefening maak. Die terme van so 'n lening sal wissel van 'n standaard handtekening lening van 'n bank (baie soos die leen op 'n kredietkaart) om die nie-verhalingsgrondslag lenings wat aangebied word deur gespesialiseerde Silicon Valley fondse. Hierdie spesiale fondse, soos VSL Vennote VSLP. lening wat jy die kontant om jou opsies uit te oefen (en selfs tot enige belastingverpligtinge by oefening te dek). Op 'n likiditeit geval, is die fondse terugbetaal en ook deelneem aan die onderstebo van die voorraad. Maar hulle het nie terugbetaling vereis indien die voorraad later waardeloos word. Maar die terme kan hard wees, sodat aandag te gee aan hoeveel van jou onderstebo jy verloor. En aandag te gee aan die wetlike en belasting besonderhede, veral as 'n fonds beloof jy 'n belasting struktuur wat te goed klink om waar te wees. 3. Verkoop Stock Om Pay Oefening prys. As daar kopers vir jou voorraad, kan jy dit blatante of deur 'n alternatiewe struktuur te verkoop. Home - SharesPost en ander makelaars is in die besigheid van wat ooreenstem met die kopers en verkopers vir direkte verkope van voorraad. Ander is in die besigheid van die skep van strukture wat nie 'n direkte oordrag van aandele vereis, maar aan dieselfde Ekonomie van 'n verkoop - jy gee die reg om jou aandele in ruil vir 'n vasgestelde prys per aandeel. Sien Equidate beurs vir opstart aandele of EquityZen. 4. Giraal Oefening. Daar is drie stappe in 'n oefening en verkoop - betaal kontant vir oefening, ontvang voorraad, verkoop voorraad. Jy mag in staat wees om uit te sny die quotpay cashquot gedeelte deur die gebruik van 'n draai op die quotTake n Loanquot opsie hierbo. Met behulp van 'n makelaar, sou jy die geld te leen om die opsies uit te oefen en onmiddellik ten minste genoeg van die voorraad uitgereik op oefening te verkoop om die lening terug te betaal uit die makelaars. Dit hang natuurlik op 'n koper / mark vir die maatskappy voorraad. 5. Gee die Oefening Prys in voorraad. As jy reeds voorraad in die maatskappy, kan jy in staat wees om daardie voorraad te gebruik om die uitoefeningsprys quotpayquot. Jy sal jou voorraad terug te dra na die maatskappy, en die huidige FMV van die oorgeplaas voorraad sal aangewend word in die rigting van die uitoefeningsprys van die opsies asof jy die uitoefeningsprys in kontant betaal het. 5k Views middot View upvotes middot Nie vir Reproduksie Hierdie antwoord is nie 'n plaasvervanger vir professionele regsadvies. Meer Gil Silberman. Aangeraai honderde amp begin met 'n paar myself Is dit 'n pre-IPO maatskappy Jy don039t moet die aandele te koop nie. As daar 'n IPO of verkryging terwyl you039re steeds met die maatskappy they039ll die somme maak en net te skryf wat jy 'n tjek of uit te reik jy vervanging opsies of aandele in die nuwe maatskappy, geen aankoop nodig. As die maatskappy tenks voordat jy vertrek, there039s geen punt. Die kwessie van die betaling vir die opsies kom net as jy die maatskappy te verlaat voordat 'n likiditeit geval op 'n tyd wanneer jy 'n paar gevestigde opsies met 'n koopprys minder as wat jy dink die voorraad is die moeite werd. As dit gebeur het jy 'n kort tyd (tipies 30 of 90 dae) om óf te betaal vir opsie oefening of laat hulle op die tafel. Daar is 'n hele paar dinge wat jy kan doen: Jy kan jou werkgewer vra om 'n quot netto uitreiking oefening quot skema, waar jy draai in / kanselleer sommige opsie aandele aan die maatskappy ten einde fondse in te samel om die res uit te oefen goedkeur. Dit is 'n bietjie soos die kontantlose oefening makelaars deal Garrick Saito beskryf, maar in plaas van 'n makelaar hantering opsies vir openbare verhandelbare aandele, is jou maatskappy hanteer sy eie aandele. Here039s n writeup: www. naspp / blog admin / m. Leen die geld aan die opsies te koop. As you039re op goeie voet met die maatskappy wanneer jy verlaat (of onderhandel hierdie vooraf) hulle kan dit leen om jou met 'n knipoog en 'n knik dat indien die maatskappy tenks hulle won039t probeer om in te samel op die lening. Pasop. Indien die lening is werklik 'n nie-verhalingsgrondslag lening, het die IRS nie die opsies te behandel soos uitgeoefen. As dit 'n beroep lening, is dit afdwingbaar in bankrotskap of indien die maatskappy sy gedagte verander (anders sou dit nie werklik 'n beroep lening). In beide gevalle sou die vergifnis van skuld 'n belasbare gebeurtenis. Vriend / familie borg jou. 'n persoonlike lening. Belowe die vriend om iets baie, baie mooi doen, soos die verkoop van hulle 'n voorraad teen laer as FMV om die lening terugbetaling dek. Vind 'n koper. As jy iemand wat wil hê dat die voorraad aan te koop kan kry (waarskynlik teen 'n afslag weer) het hulle voor die koopprys. Om hierdie reg te doen wat jy die toestemming van die maatskappy, en ook 'n goeie belasting rekenmeester nodig het. Baie van die mense in jou posisie beland loop weg van hul opsies as hulle die maatskappy ophou voordat 'n beurs of verkryging, en dat aandele lande gou terug in die skoot van die beleggers en founders. A paar dinge om op te let. I039ve geïgnoreer quotearly exercisequot, waar sommige mense opsies uit te oefen voordat hulle vertrek of selfs voordat hulle vestig. Daar is belasting komplikasies. Sommige van die bogenoemde voorwaardes kan ISO behandeling vir die opsies wat meer belasting komplikasies voeg quotblowquot. 'N groot rooi vlag hier. As you039re 'n opsie om 100,000 aandele te koop vir 5 elk vestiging oor vier jaar in 'n pre-IPO maatskappy moet jy en jou maatskappy bestuur regs af opmars na die prokureur maatskappy aangebied, noem 26 U. S.C. 422. VSA Kode - Artikel 422: Incentive voorraad opsies. AFDELING D, en vra waar hul kop is op. 'N Toekenning verskaffing vestiging van opsies om voorraad aan te koop met 'n onderliggende billike markwaarde van meer as 100,000 per jaar aangegaan paar slegte belastinggevolge en you039re om opsies te 125k waarde van voorraad per jaar. 2.7k Views middot View upvotes middot Nie vir ReproductionStock-gebaseerde lening Programme: Wat Beleggers moet Weet Beleggers wat cashor wat wil hê dat die waarde van hul portefeuljes tik sonder die verkoop van hul investmentsmight in die versoeking om aansoek te doen vir 'n voorraad-gebaseerde lening nodig het, ten volle verpand betaal sekuriteite as kollateraal vir die lening. Soos die afgelope FINRA handhawing aksies bevestig, kan aandele gebaseerde lening programme riskant wees, veral wanneer dit behels nie-verhalingsgrondslag lenings van ongeregistreerde, ongereguleerde, derdeparty-leners. Met 'n nie-verhalingsgrondslag lening, die lener het beperkte opsies as 'n lener versuim om die skuld terug te betaal. Oor die algemeen, die leners enigste oplossing is om te aanvaar die sekuriteite belowe as kollateraal, selfs al is die waarde daarvan het gedaal. Die man wat uitleen kan die lener nie nodig om addisionele sekuriteite belowe of andersins betaal terug die volle bedrag van die lening. Van tyd tot tyd, het makelaars en ander finansiële professionele beleggers aangebied met 'n bewering lae-risiko geleentheid om te leen teen hul voorraad portefeuljes deur 'n nie-verhalingsgrondslag aandele gebaseerde lening program. Soos met enige strategie belowende hoë opwaartse potensiaal met min risiko, kan hierdie programme koste en gevare wat beleggers moet weet oor betrek. Dit sluit in die moontlike mislukking van die man wat uitleen om jou voorraad terugkeer wanneer jy die lening, moontlik belastinggevolge terug te betaal indien die Internal Revenue Service mening dat die transaksie 'n belasbare gebeurtenis of verkope vragte en fooie en oorgawe aanklagte as jy die opbrengs gebruik om 'n ander finansiële produk te koop , soos 'n vaste of-aandele geïndekseer annuïteit. FINRA is die uitreiking van hierdie Alert om beleggers te voed oor nie-verhalingsgrondslag aandele gebaseerde lening programme, insluitende risiko's en belonings en belangrike vrae te vra. Wat is nie-verhalingsgrondslag Stock-gebaseerde lening Programme Stock-gebaseerde lening programme toelaat dat beleggers ten volle betaalde voorraad as kollateraal vir nie-verhalingsgrondslag lenings van derde party leners, wat oor die algemeen ongeregistreerde en ongereguleerde belowe. Met 'n nie-verhalingsgrondslag lening, die leners net reg te stel in die geval van 'n standaard is om in te samel die voorraad belowe as kollateraal, selfs al is sy waarde gedaal het. Sommige plekke vir hierdie programme belowe dat jy die waarde van jou portefeulje vir enige doel kan tik sonder inagneming van die belastinggevolge van 'n verkoop. Ander wil u aanmoedig om 'n bestaande (of dalk 'n nuwe) stock posisie om bykomende finansiële produkte te koop hefboom. Ongeag die haak, hierdie programme vermoedelik toelaat om geld te leen teen 'n aansienlike persentasie van jou portefeulje sonder om die voordele van die besit van die stockparticularly die potensiaal toename in die blok prys-terwyl die beperking van die risiko van verlies aan slegs 'n klein fraksie (dikwels as min as 10 persent) van die waarde van die voorraad. Wie Markte Stock-gebaseerde lening programme hierdie programme kan bemark word deur finansiële beplanners, beleggingsadviseurs, versekering agente, rekenmeesters, prokureurs en othersas asook deur verteenwoordigers van tradisionele makelaar-handelaars. In sommige gevalle, finansiële professionele en ander bied die program as 'n manier vir hul kliënte om kontant in te samel om ander finansiële produkte die professionele sellsuch as annuïteite of ander finansiële produkte wat dalk of dalk nie securitieswithout wat die kliënt te verkoop sy of haar bestaande koop aandele. Alternatiewelik kan die program word aangebied as 'n manier om dieselfde geld vir twee purposesbuying nuwe voorraad, en dan leen teen daardie voorraad en die gebruik van die opbrengs aan 'n ander belegging, soos 'n annuïteit te maak. Hoe kan nie-verhalingsgrondslag Stock-gebaseerde lening programme Werk Verskillende promotors bied aandele gebaseerde lening programme met wisselende funksies. In die algemeen, 'n belegger beloftes voorraad wat hy of sy besit as kollateraal 'n man wat uitleen, wat die belegger cashoften soveel as 90 persent van die waarde van die stockfor n bepaalde tydperk van die tyd, soos twee of drie jaar leen. Die kliënt onderneem om rente te betaal, wat toeval gedurende die lening termyn, en is gekrediteer met enige dividende wat betaal is op die voorraad belowe deur die kliënt. Die rentekoerse gehef word vir die lening kan relatief hoog wees, dikwels bo 10 persent. Aan die einde van die lening tydperk, die kliënt het oor die algemeen 'n paar opsies: Brei die lening as dit toegelaat word, kan die kliënt die lening te hernu vir 'n verdere vaste tydperk. Kry die voorraad terug Die kliënt kan die voorraad terug te kry deur die afbetaling van die lening balans (plus rente en minus enige dividende betaal). Kontant in enige onderstebo winste As die waarde van die belowe voorraad het ek ncreased bo die totale bedrag verskuldig op die lening, insluitende rente, dan is die kliënt kan kies om 'n kontantbetaling gelyk aan dié profitmeaning die huidige waarde van die voorraad ontvang, minus die bedrag wat die kliënt skuld die man wat uitleen. Loop weg van nadeel verliese As die waarde van die belowe voorraad onder die bedrag wat die kliënt skuld (insluitende rente), dan is die kliënt kan net loop weg van die lening, draai oor die voorraad aan die man wat uitleen en die behoud van die geld wat was gedaal geleen. In hierdie laaste scenario, kan die lener nie probeer om enige van die bedrag wat geleen of belangstelling van die kliënt te verhaal. Afhangende van die terme van die program, kan die kliënt óf bestaande voorraad as kollateraal of koop nuwe voorraad te belowe as kollateraal. In sommige gevalle, sal die lener die rente te verminder indien die kliënt instem om 'n pet op potensiële winste. Byvoorbeeld, in ruil vir die betaling van 'n laer rentekoers, kan 'n kliënt instem om enige winste tot 50 persent bo die waarde van die voorraad te beperk ten tyde van die lening. Om te illustreer, veronderstel 'n kliënt besit aandele in XYZ Corp werd 100,000, betaal 'n 2 persent jaarlikse dividend. Die kliënt beloftes die voorraad aan die man wat uitleen, wat op sy beurt bied die kliënt met 'n 90.000 lening vir drie jaar teen 10 persent rente (maandeliks saamgestel). Aan die einde van die drie jaar, sal die kliënt ongeveer 115,000 skuld: 90.000 in beginsel, plus 31.000 in rente, minus 6000 in dividende. As die voorraad het opgegaan meer as 15 persent in die drie jaar, en is die moeite werd om meer as 115,000, dan is die kliënt is in die moneymeaning die voorraad is die moeite werd om meer as die kliënt te danke aan die man wat uitleen. Die kliënt kan dan óf terug te betaal die lening en terug te kry die voorraad of versoek dat die man wat uitleen betaal die kliënt die bedrag waarmee die waarde van die voorraad meer is as die bedrag verskuldig op die lening. Byvoorbeeld, as die voorraad is die moeite werd 125,000, die lener sal die kliënt betaal 10,000the 125,000 waarde van die voorraad minus die 115,000 van die kliënt skuld die man wat uitleen. As, Aan die ander kant, die voorraad is minder as 115,000 werd, die kliënt kan awaythe lener loop hou die voorraad, en die kliënte te danke, en ontvang, niks. In albei gevalle is die kliënt het steeds die 90000, saam met die voordele (of verliese) van die gebruik of 'n belegging van daardie geld. Wat is die risiko's en ander oorwegings Terwyl aandele gebaseerde lening programme aantreklik vir sommige beleggers kan wees, moet beleggers bewus wees van die volgende risiko's en ander potensiële probleme: Versuim om uit te voer deur uitlener: In 'n paar van die gevalle FINRA gesien, die leners bied die nie-verhalingsgrondslag aandele gebaseerde lenings is nie geregistreer by FINRA of gereguleer word deur enige bank gesag. Dit maak dit moeilik om hul finansiële stabiliteit te bepaal of te verifieer wat hulle doen met jou voorraad wanneer jy dit oordra na hulle. Terwyl die leners belowe om die voorraad terugkeer of betaal die winste, indien enige, aan die einde van die lening tydperk, daar is geen versekering dat hulle in staat is om dit te doen sal wees. In so 'n situasie, sou jy daardie gedeelte van die waarde van die voorraad (algemeen 10 persent) deur die lener gehou word wanneer die lening is 'n inisiatief, asook enige winste waarop jy geregtig verloor. Voortydige verkoop van voorraad: Wanneer jy jou sekuriteite belowe as kollateraal, jy gewoonlik dra die voorraad aan die man wat uitleen, wat dan het totale beheer daaroor. Hoewel die transaksies is ontwerp om te lyk soos die leners hou die belowe voorraad vir die kliënte, 'n paar leners verkoop die voorraad byna onmiddellik. Nie net dalk hierdie resultaat in belasting gevolge, maar jy kan ook die voordeel van 'n waardering van die voorraad wat jy gedink het jy nog besit verloor. Moontlike belastinggevolge: Of die man wat uitleen die voorraad gedurende die lening tydperk verkoop, kan die Internal Revenue Service oorweeg die oordrag van die voorraad tot 'n belasbare gebeurtenis. Dit beteken dat jy dalk onverwagte laste in die gesig staar en moet kapitaalwinste belasting te betaal by ontvangs van die opbrengs van die lening of op die verkoop van die voorraad wat deur die man wat uitleen. Hierdie belasting kan aansienlik wees, veral as jy die voorraad gehou word vir 'n lang tyd en dit aansienlik toegeneem in waarde. Dit is 'n kritieke kwessie vir diegene wat in 'n voorraad-gebaseerde lening program betree om onmiddellike belasting te vermy. Beskikbaarheid van fondse om terug te betaal die lening: Die meeste aandele gebaseerde lening programme is relatief kort termyn loansoften so min as twee tot drie jaar. As, aan die einde van die tydperk, wat jy wil af te betaal jou lening balans en terug te kry die presiese getal aandele van voorraad belowe, moet jy genoeg vloeistof fondse. Dit kan moeilik wees as jy die lening opbrengs in 'n langtermyn belegging of 'n produk met 'n oorgawe aanklag of voorwaardelike uitgestelde verkope beheer (CDSC), soos 'n vaste, veranderlike of-aandele geïndekseer annuïteit belê. In sulke gevalle, sal jy het om die nuwe belegging (wat kan beteken aangaan aansienlike koste en 'n potensiële belastingaanspreeklikheid) of tik geld uit ander bronne te likwideer. Gebrek aan voldoende ondersoek deur die promotor: Soos beklemtoon in FINRA handhawing aksies, die feit dat 'n finansiële professionele bevorder 'n voorraad-gebaseerde lening program nie die geval dat hy of enige tussenganger die professionele staatgemaak onvetted die man wat uitleen sheor. Afwesig voldoende due diligence, nie jy, jou finansiële professionele of enige iemand wat betrokke is by die bevordering van die program kan met sekerheid weet wat die lener eintlik nie met stockspecifically jou belowe, of dit hou dit vir jou eie voordeel of verkoop itor of die man wat uitleen oor voldoende kontant op hande om sy verpligtinge na te kom aan die einde van die lening. Net so het die Securities and Exchange Commission het optrede teen promotors van voorraad-lening programme vir die versuim om voldoende omsigtigheidsondersoek van die man wat uitleen te voer. Ongeregistreerde handelaars: In teenstelling met makelaar-handelaars, baie van die finansiële professionele bevordering nie-verhalingsgrondslag aandele gebaseerde lening programme is nie gelisensieer makelaars of geregistreerde makelaar-handelaars en is nie nodig om seker te maak dat sekuriteite transaksies is geskik vir hul kliënte. Die hantering van ongelisensieerde, ongeregistreerde finansiële professionele verhoog jou risiko. Moontlike konflikte van belang: FINRA is bewus van aandele gebaseerde lenings bevorder deur finansiële professionele as 'n manier om vry te maak kontant vir hul kliënte om produkte wat aangebied word deur die professionele koop. Wees bewus van die moontlikheid dat 'n makelaar of ander finansiële professionele 'n voorraad-gebaseerde lening program om kommissies op die nuwe produkte wat jy koop met die lening opbrengs te genereer mag beveel. Beperkings op die gebruik van die lening opbrengs: Lenings verseker deur die belofte van sekere sekuriteite, insluitend die meeste voorraad, is oor die algemeen beskou as marge lenings. Federale Reserweraad regulasies beperk die gebruik van die opbrengs, insluitende die beperking van die aankoop van effekte met die opbrengs. As gevolg hiervan, kan aandele gebaseerde lening kliënte nie in staat wees om die opbrengs van die lenings gebruik op dieselfde manier wat hulle kan as hulle net die verkoop van die voorraad. Hoë koste en hoë rentekoste: Om in die geld aan die einde van die lening tydperk, sal die belowe voorraad genoeg om die rente wat opgeloop het gedurende die lening tydperk oorskry om te waardeer. Die rentekoerse wat gehef word deur aandele gebaseerde lening leners is geneig highhigher as marge tariewe tipies gehef word deur makelaars vir lenings meer as 100,000 (die minimum portefeulje waarde vir ten minste 'n paar aandele gebaseerde lening programme) te wees. Jy kan wegstap indien die voorraad daal, maar dit kan moeiliker wees om voordeel te trek indien die voorraad styg. Hoe kan ek myself beskerm Die bottom line is dat terwyl 'n nie-verhalingsgrondslag voorraad lening program goed op die eerste bloos klink, hierdie programme betrek beduidende risiko, kan duur wees en kan lei tot onbedoelde belastinggevolge. Die beste stap wat jy kan neem om jouself te beskerm, is om vrae te vra en onafhanklik te verifieer die antwoorde. By die oorweging van 'n voorraad lening program, seker om te vra: Is die man wat uitleen en promotors geregistreer FINRA of met bank reguleerders Gebruik FINRA BrokerCheck om die registrasie en lisensiëring status van die man wat uitleen en enige promotor of ander tussenganger in die transactionand verifieer hul agtergronde kyk . Jy kan ook kontroleer of die entiteit die uitbreiding van die lening is 'n gereguleerde bank of krediet-unie deur 'n besoek die webwerf van die Federale Finansiële Instellings Eksamen Raad. Wees uiters versigtig vir die leen van 'n entiteit wat nie 'n makelaars of 'n bank. Is die man wat uitleen het geoudit finansiële Check die webwerf Securities and Exchange Kommissie om vas te stel of die man wat uitleen lêers verslae met geouditeerde finansiële state. As die man wat uitleen in die openbaar verhandel, kan jy die finansiële state te hersien om sy finansiële sterkte onafhanklik te evalueer, insluitende die vraag of hy genoeg kontant reserwes te belowe kollaterale terug te keer na die leners wat hul lenings te betaal. Wat gebeur met my voorraad keer Ek belowe dit as kollateraal Bevestig wat die eienaar van die voorraad, wat dividendbetalings ontvang (en of en hoe dividendbetalings kry toegeskryf aan jou lening balans) en wat belasting gevolge, indien enige, kan die lening behels. Afsonderlik te gaan met 'n onafhanklike belasting professionele om te vra oor jou spesifieke belasting situasie. Watter voordeel het die promotor ontvang vir die aanbeveling van die program Dit is veral belangrik indien die finansiële professionele lok die program (of sy of haar ferm) vergoeding ontvang oor enige finansiële produk wat jy koop met die opbrengs van die lening. Jy wil om seker te wees van die transaksie is in jou beste belang, nie net die promotors. As jy 'n finansiële produk te koop met die opbrengs: Wat is die koste en risiko's te bepaal of die produk behels vooraf verkope aanklagte, deurlopende fooie, potensiaal oorgawe aanklagte of back-end vragte, 'n kombinasie van hierdie of ander koste. Vra oor enige soort hou tydperk en of jy sal moet betaal om uit kontant van die belegging wanneer die lening kom as gevolg. Hoe maklik of moeilik is dit om die belegging te verkoop Wat is die spesifieke risiko's van daardie belegging Ten slotte, as die persoon die bevordering van die aandele gebaseerde lening program nie met die makelaars is geaffilieer waar jy jou stockor hou as die man wat uitleen blyk nie geaffilieer met die firmbe seker dat jy check die firmas voldoeningsbeampte om te leer hoe, indien enigsins, die lening program is gekoppel aan die firma. Waar om te gaan vir hulp As jy vermoed dat jy dat scammed of net vrae oor 'n voorraad-gebaseerde lening program wat lyk 'n bietjie te goed om waar te wees, bel FINRA by (240) 386-4357 of 'n klagte of bevraagteken die gebruik van het FINRAs aanlyn Investor Klagte Center. Bykomende ResourcesStock Options versterk jou portefeulje sonder strek jou Finansies Jou firma het die bydraes wat jy om sy prestasie en sukses gemaak het erken deur die toekenning van jou opsies om maatskappy voorraad aan te koop. Wat meer as jou companyrsquos respek vir jou as 'n gewaardeerde werknemer, kan voorraad opsies help om 'n betekenisvolle beleggingsportefeulje vinnig ontwikkel. dikwels met aansienlike wins. Dit is waarom die besluite wat jy maak met betrekking tot jou voorraad opsies soos uitvoering maak as tydsberekening van die oefening, hoe om die transaksie te voltooi en die keuse om te hou of te verkoop die verkry aandele uitvoering moet versigtig oorweeg. En omdat elke besluit kan aansienlik invloed op jou finansiële situasie langtermyn, Raymond James finansiële adviseurs is daar om jou te lei. Ons kan raad wat ontwerp is om jou te help om die voordeel van jou opsies te maksimeer verskaf. Ons Vereenvoudig die proses Raymond James adviseurs, ons werk nou saam met ons firmrsquos voorraad opsie professionele om 'n stap-bystep diens te lewer. Ons voorraad opsie kundiges kontak jou maatskappy om sy voorraad opsie oefening reëls hersien en dan seker te maak hulle is gevolg namens jou, asook hulp volledige vereiste vorms. As die voorraad is om verkoop te word, het hulle ook verseker dat die verkoop aan Reël 144 en, belangrikste, hulle bied stiptelike betaling na afloop van die transaksie. Hoe om te oefen Stock Options Sodra ons jou situasie bespreek en besluit die tyd is reg om jou opsies uit te oefen, moet ons kyk na die talle alternatiewe vir voort te gaan met die transaksie. Hierdie keuses sluit in die gebruik van jou eie kontant, neem 'n lening teen 'n baie mededingende prys of die gebruik van jou bestaande maatskappy voorraad te ruil vir die opsies. Kontant teen Giraal Jy kan kies om die opsies te koop met jou eie geld. In daardie geval, jou primêre besluit is of nie hou of te verkoop al of 'n gedeelte van die voorraad. Dit is 'n besluit wat gemaak moet word met jou belasting adviseur as gevolg van die belastingimplikasies. Jou finansiële adviseur moet ook deel van die konsultasieproses wees om die impak van jou besluit op jou portfoliorsquos diversifikasie en jou algehele finansiële plan te bespreek. 'N Tweede alternatief is om die kontant te leen. Inisieer die Giraal opsie uit te oefen vir rekeninge custodied deur Raymond James amp Associates, die firma tydelik strek krediet ten einde 'n opsie oefening te inisieer. Itrsquos ons kontantlose voorraad opsie diens. Die basiese uitgangspunt is om genoeg kontant leen om jou voorraad opsies uit te oefen en dan verkoop genoeg van die gevolglike voorraad om die geleende bedrag dek, saam met enige rente of fooie. Jy kan dan gebruik maak van die res van die aandele aan jou beleggingsportefeulje te bou. Die volledige proses van die uitoefening van aandele-opsies kan een tot twee weke neem, hoofsaaklik as gevolg van die tyd is dit dalk 'n oordrag agent neem om die aandele te lewer. Jou voorraad opsie kwalifiseer vir ons kontantlose voorraad opsie diens as dit behels 'n voorraad op die New York Aandelebeurs of Amerikaanse Effektebeurs, of indien dit verhandel oor-die-toonbank en voldoen aan sekere finansiële verslagdoening vereistes. Daar is geen beperking op die huidige markwaarde van die aandele wat jy kan koop of verkoop deur middel van hierdie program. Die aandele moet egter onmiddellik gewild onder federale sekuriteit wette. Kontantlose Alternatiewe As jy kies om onmiddellik verkoop jou aandele, kan Raymond James jy leen die volle bedrag wat nodig is, teen 'n baie mededingende rentekoers, om jou opsies uit te oefen. Jy betaal dan die lening terug wanneer die aandele ontvang en het die verskil uit die verkoop om te belê of te spandeer, soos jy goeddink. As jy besluit om jou opsies uit te oefen en uit te stel verkoop totdat die aandele ontvang, kan Raymond James jy leen tot 70 van die stockrsquos huidige markwaarde te betaal vir die oefening. Sodra die aandele ontvang in jou rekening en verkoop, krediet ons jou met die beskikbare fondse op vereffeningsdatum, minus enige fooie en toegeval debietorder rente op die geleende bedrag. As jy kies om te oefen en hou jou aandele, moet die oefening plaasvind in 'n Raymond James geredelike toegang aangeskakel rekening, wat sal toelaat dat jy jou aandele as kollateraal vir 'n marge lening. In die eerste plek moet Raymond James jou rekening vir marge lenings goed te keur. Volgende, sal die marginability van die individuele sekuriteit hersien. Sodra dit afgehandel is, sal Raymond James jou opsies uit te voer en te bevorder tot 50 van die accountrsquos huidige markwaarde of 50 van die markwaarde van die aandele sal deur die opsie oefening kry. Geredelike toegang kan jy leen teen mededingende pryse en vestig jou eie terugbetaling skedule. Die geredelike toegang rekening is 'n marge-rekening. Leen op marge en die gebruik van sekuriteite as kollateraal kan 'n hoë graad van risiko behels en mag nie geskik vir alle beleggers nie. marktoestande kan enige potensiaal vir verlies vergroot. As die mark draai teen die belegger, kan hy of sy versoek word om addisionele sekuriteite en / of kontant in die rekening deponeer. Die sekuriteite in die rekening kan verkoop word aan die kantlyn oproep ontmoet, en die firma kan die investorrsquos sekuriteite te verkoop sonder kontak met hulle. Die rentekoerse gehef word bepaal deur die geleende bedrag. Stock verruil As jy reeds eie aandele van jou onderneming voorraad voor jou opsie uitoefen, is daar dalk 'n belasting voordeel om voorraad uitruiling wees. Stock uitruiling kan jy 'n paar van jou bestaande aandele te ruil met die maatskappy as betaling vir jou opsie oefening. Gegewe al die variasies, itrsquos belangrik om te konsulteer met jou belasting adviseur vir die belastingimplikasies van jou voorraad opsies. Finansiële implikasies van Oefening Stock Options Met die hulp van ons ervare raad, kan jy die finale besluit oor die finansiële implikasies van die uitoefening van jou voorraad opsies maak. Jy moet egter in ag neem hoe diversifikasie die risiko en wisselvalligheid wat verband hou met die hou van die meeste van jou portefeulje in enige een belegging alternatiewe, in hierdie geval, jou companyrsquos voorraad kan verminder. Ons kan saam met jou 'n finansiële plan wat ken die bates yoursquove geskep deur die uitoefening van jou voorraad opsies in gediversifiseerde belegging alternatiewe te formuleer. Belastingimplikasies Yoursquoll ook wil die belastingimplikasies van die uitoefening van jou voorraad opsies oorweeg. Elke tipe opsie, of dit 'n nie-gekwalifiseerde of 'n aansporing voorraad opsie, is verskillend behandel. Byvoorbeeld, die uitoefening van 'n nie-gekwalifiseerde voorraad opsie is 'n belasbare gebeurtenis. Die verskil tussen die uitoefeningsprys en billike markwaarde van die voorraad word beskou as gewone inkomste. Jou werkgewer sal beraamde federale, staats-en FICA belasting weerhou, indien van toepassing, ten tyde van die oefening. 'N aansporing voorraad opsie is oor die algemeen nie belasbare wanneer uitgeoefen. As jy maatskappy voorraad verkry deur 'n aansporing voorraad opsie binne een jaar van oefening of twee jaar vanaf die datum waarop jy die opsie ontvang verkoop, is die verskil tussen die uitoefeningsprys en die markwaarde beskou as gewone inkomste en die verskil tussen die verkoopprys en die markwaarde ten tyde van die oefening word beskou as 'n korttermyn-kapitaalwins. Die enkele grootste fout wat jy kan maak met aansporing voorraad opsies is om te vergeet of nie weet van die alternatiewe minimum belasting. Asseblief met jou belasting adviseur ten opsigte van hoe dit wat jy sal beïnvloed. Kort Swing Wins heers oor die kort gang wins reël is 'n regulasie Amerikaanse Securities and Exchange Commission en kan jou opsie transaksie raak as jy 'n ingeligte bron. Volgens die reël as die binnekringe koop en verkoop sekuriteite van hul werkgewer korporasie binne 'n tydperk van ses maande, hulle vereis word om op te gee enige winste gemaak op die verkoop. Tog kan die binnekringe hul voorraad opsies uit te oefen en onmiddellik verkoop die voorraad ontvang sonder verwek die kort gang wins reël. Dit laat die binnekringe van die belastinggevolge van die uitoefening van aandele-opsies onmiddellik na oefening eerder as om te wag totdat ses maande na die oefening erken. Vra jou werkgewer as jy geraak word deur die kort gang wins reël. Aan die begin gaan Raymond Jamesrsquo finansiële adviseurs kan die professionele hantering van al die besonderhede van die uitoefening van jou voorraad opsies te fasiliteer en lei jou deur die nodige papierwerk. Bel ons vandag en yoursquoll wees op jou pad na die ontwikkeling van 'n beleggingsportefeulje wat kan handhaaf en verbeter jou lewenstyl nou en in die toekoms.