Rsu Stock Options Wikipedia

Oor Beperkte Stock Toekennings n Beperkte Stock toekenning Deel is 'n toekenning van die maatskappy voorraad waarin die regte recipientrsquos in die voorraad is beperk tot die aandele vestig (of verval in beperkings). Die beperkte tydperk staan ​​bekend as 'n vestigingsperiode. Sodra die vestiging vereistes voldoen, 'n werknemer beskik oor die aandele blatante en kan dit te hanteer as wat sy sou enige ander deel van die voorraad in haar rekening. Hoe kan Beperkte Stock toekenning Planne Een keer 'n werknemer toegestaan ​​word 'n beperkte Stock toekenning, moet die werknemer besluit of aanvaar of verwerp die toekenning. Indien die werknemer die toekenning aanvaar, kan hy versoek word om die werkgewer betaal 'n koopprys vir die toekenning. Na die aanvaarding van 'n skenking en die verskaffing van betaling (indien van toepassing) die werknemer moet wag tot die toekenning berus. Vestigingstydperke vir Beperkte Stock Toekennings kan tydgebaseerde ( 'n bepaalde tydperk van die toekenningsdatum) wees, of prestasiegebaseerde (dikwels gekoppel aan prestasie van korporatiewe doelwitte te bereik.) Wanneer 'n beperkte Stock toekenning berus, die werknemer die aandele van die maatskappy voorraad ontvang of die kontantekwivalent (afhangende van die companyrsquos plan reëls) sonder beperking. Inkomstebelasting Behandeling Onder normale federale inkomstebelasting reëls, 'n werknemer ontvang 'n beperkte Stock toekenning word nie belas ten tyde van die toekenning (met die aanvaarding geen verkiesing kragtens artikel 83 (b) gemaak is, soos hieronder bespreek). In plaas daarvan, is die werknemer belas word teen vestiging, wanneer die beperkings verval. Die bedrag van die inkomste aan belasting onderhewig is die verskil tussen die billike markwaarde van die skenking ten tyde van die vestiging minus die prys betaal vir die toekenning bedrag, indien enige. Vir toelaes wat betaal in werklike aandele, die employeersquos belasting Holding tydperk begin by die tyd van vestiging en die employeersquos belastingbasis gelyk aan die prys betaal vir die voorraad bedrag plus die bedrag ingesluit as gewone vergoeding inkomste. By 'n latere verkoop van die aandele, die aanvaarding van die werknemer beklee die aandele as 'n kapitaalbate, die werknemer sal kapitaalwins inkomste of verlies of sodanige kapitaalwins sou wees 'n kort - of langtermyn wins sal afhang van die tyd tussen die begin erken van die beheermaatskappy tydperk by vestiging en die datum van die daaropvolgende verkoop. Raadpleeg jou belasting adviseur ten opsigte van die inkomste belasting gevolge vir jou. Spesiale belasting 83 (b) verkiesing onder Artikel 83 (b) van die Internal Revenue Code, werknemers kan die belastinghantering van hul Beperkte Stock Toekennings verander. Werknemers keuse om die Spesiale belasting 83 (b) verkiesing te maak is die verkiesing van die billike markwaarde van die voorraad in die tyd van die toekenning minus die prys betaal vir die aandele (indien enige) as deel van hul inkomste bedrag sluit (sonder inagneming van die beperkings). Hulle sal onderhewig wees aan vereiste belasting weerhouding ten tye van die beperkte voorraad toekenning aandele ontvang. Benewens die onmiddellike inkomste insluiting, sal 'n spesiale belasting 83 (b) verkiesing die stockrsquos veroorsaak hou tydperk onmiddellik begin nadat die toekenning toegestaan. Met 'n spesiale belasting 83 (b) verkiesing, werknemers is nie onderhewig aan inkomstebelasting wanneer die aandele vestig (ongeag die billike markwaarde op die tydstip van vestiging), en hulle is nie onderhewig aan verdere belasting totdat die aandele verkoop. Daaropvolgende winste of verliese van die voorraad sou wees kapitaalwins of verlies (die aanvaarding van die voorraad word gehou as 'n kapitaalbate). Maar, as 'n werknemer was om die maatskappy te verlaat voor vestiging, hy sal nie geregtig wees op enige terugbetaling van voorheen betaal belasting of 'n belastingverlies met betrekking tot die voorraad verbeur. 'N spesiale belasting 83 (b) moet verkiesing deur geliasseer skriftelik by die Internal Revenue Service (IRS) nie later nie as 30 dae na die datum van die toekenning. Daarbenewens moet die werknemer 'n afskrif van die Spesiale belasting 83 (b) verkiesing vorm te stuur na hul werkgewer, en sluit 'n afskrif wanneer die indiening van hul jaarlikse inkomste belasting terug. Besluit of 'n spesiale belasting 83 (b) Verkiesing Of 'n spesiale belasting 83 (b) verkiesing te maak is 'n belangrike belasting en finansiële besluit en werknemers word aangemoedig om hul belasting adviseurs raadpleeg. Daar is verskeie moontlike voordele van die maak van 'n spesiale belasting 83 (b) verkiesing: Vestig koste grondslag nou. Deur die betaling van belasting op die toekenning nou, eerder as wanneer die aandele vestig, sal die huidige voorraad prys vasgestel word as die basis koste vir die toegekende aandele. Wanneer die aandele vestig doen, sal geen belasting verskuldig wees totdat die aandele verkoop word, ongeag hoeveel die aandele kan verander in waarde. Beheer oor die tydsberekening van toekomstige erkenning inkomste. Wins (verlies) erken sal word slegs wanneer die voorraad werklik verkoop word en sal nie veroorsaak word deur die verval van beperkings op vestiging. Kapitaalwinsbelasting behandeling. Die aanvaarding van die voorraad word gehou as 'n kapitaalbate, sal toekomstige winste (of verliese) belas word net soos kapitaalwinsbelasting, en dus sal onderhewig wees aan gunstige kapitaalwinsbelasting tariewe. Daar is ook 'n paar potensiële nadele van die maak van 'n spesiale belasting 83 (b) verkiesing: Falling aandeelpryse. As tydens die vestigingsperiode die aandele prys gedaal, daar is 'n risiko dat meer belasting betaal sal word op grond van die billike markwaarde op die toekenningsdatum as betaal sou gewees het by vestigende. Tydsberekening van belastingbetaling. Sedert belasting verskuldig is wanneer die toekenning toegestaan ​​word, sal jy nodig het om ander fondse te gebruik om die belasting weerhouding verpligting betaal. Onder normale belasting behandeling, het jy nie belasting skuld tot die toekenning baadjies en jy kan potensieel gebruik sommige van die aandele vestiging om jou belasting weerhouding verpligting dek. Risiko van verbeuring. As die beperkte voorraad toekenning verbeur (bv deur die verlaat van die maatskappy voor die voorraad baadjies), 'n verlies kan nie geëis vir belastingdoeleindes met betrekking tot die beperkte voorraad toekenning. Daarbenewens is daar geen terugbetaling op die betaal op die beperkte voorraad toekenning belasting. Betaling van inkomstebelasting op Beperkte Stock Toekennings Afhangende van plan reëls, individue wat nie besluit om te maak 'n spesiale belasting 83 (b) verkiesing het twee opsies om hul belasting weerhouding verpligting weens by vestigende uitvoering maak netto aandele of kontant betaal. Individue wat verkies om net aandele sal die toepaslike aantal aandele teruggehou vestiging ten einde hul belasting weerhouding verpligting te dek. Hulle sal die aantal aandele gevestig minder die aantal aandele weerhou vir belastingdoeleindes ontvang. Individue wat verkies om kontant te betaal ten einde hul belasting weerhouding verpligting te voldoen moet die toepaslike bedrag kontant in hul rekening op die dag van vestiging. Die geld sal gedebiteer word uit hul rekening op vestiging en dit sal aan hul maatskappy vir verslagdoening en die kwytskelding van die toepaslike regulerende agentskappe. Hulle ontvang die volle getal aandele wat berus. Federale inkomste belasting TreatmentStock Opsie Wat is 'n voorraad Opsie A voorraad opsie is 'n voorreg, wat verkoop word deur die een party na 'n ander, wat gee die koper die reg, maar nie die verpligting om 'n voorraad op 'n ooreengekome prys binne 'n koop of verkoop sekere tydperk van die tyd. Amerikaanse opsies. waaruit die meeste van die publiek beursverhandelde voorraad opsies, uitgeoefen kan word op enige tyd tussen die datum van aankoop en die vervaldatum van die opsie. Aan die ander kant, die Europese opsies. ook bekend as aandele-opsies in die Verenigde Koninkryk, is effens minder algemeen en kan slegs verlos op die vervaldatum. VIDEO laai die speler. Afbreek Stock Opsie Die voorraad opsiekontrak is tussen twee toestemmende partye, en die opsies wat normaalweg 100 aandele van 'n onderliggende voorraad verteenwoordig. Sit en koopopsies n voorraad opsie is beskou as 'n oproep wanneer 'n koper 'n kontrak vir 'n stuk te koop teen 'n spesifieke prys deur 'n spesifieke datum. 'N opsie is beskou as 'n sit as die opsie koper neem 'n kontrak vir 'n stuk te verkoop teen 'n ooreengekome op prys voor of op 'n spesifieke datum. Die idee is dat die koper van 'n koopopsie is van mening dat die onderliggende aandeel sal toeneem, terwyl die verkoper van die opsie anders dink. Die opsiehouer het die voordeel van die aankoop van die voorraad teen 'n afslag van sy huidige markwaarde as die voorraad prysstygings voor verstryking. As jy egter die koper glo 'n voorraad sal daal in waarde, gaan hy in 'n put-opsie kontrak wat hom die reg voor om die voorraad te verkoop teen 'n datum in die toekoms gee. As die onderliggende aandeel waarde verloor voor verstryking, die opsiehouer in staat is om dit te verkoop vir 'n premie van huidige markwaarde. Die trefprys van 'n opsie is wat die vraag of sy waardevolle dikteer. Die trefprys is die voorafbepaalde prys waarteen die onderliggende aandeel gekoop kan word of verkoop word. Bel opsiehouers wins wanneer die staking prys is laer as die huidige markwaarde. Sit opsiehouers wins wanneer die trefprys is hoër as die huidige markwaarde. Werknemer Stock Options werknemer voorraad opsies is soortgelyk aan bel of verkoopopsies, met 'n paar belangrike verskille. Werknemer voorraad opsies vestig gewoonlik eerder as om 'n bepaalde tyd tot volwassenheid. Dit beteken dat 'n werknemer moet diens bly vir 'n bepaalde tydperk van die tyd voordat hy die reg het om sy opsies te koop verdien. Daar is ook 'n toekenning prys wat die plek van 'n trefprys, wat die huidige markwaarde ten tyde van die werknemer die options. Restricted Stock Eenheid Wat is 'n beperkte Stock Unit A beperk voorraad eenheid vergoeding wat aangebied word deur 'n werkgewer om ontvang verteenwoordig neem 'n werknemer in die vorm van maatskappy voorraad. Die werknemer nie dadelik die voorraad, maar in plaas daarvan ontvang dit volgens 'n vestigende plan en verspreiding skedule na die bereiking van vereiste prestasie mylpale of op oorblywende met die werkgewer vir 'n spesifieke tydperk. Die beperkte voorraad eenhede (RSU) is 'n billike markwaarde toegeken wanneer hulle vestig. By vestiging, word hulle beskou as inkomste, en 'n gedeelte van die aandele word weerhou om inkomste belasting te betaal. Die werknemer ontvang die oorblywende aandele en kan hulle verkoop te eniger tyd. VIDEO laai die speler. Afbreek Beperkte Stock Eenheid Byvoorbeeld, veronderstel Madeline ontvang 'n werksaanbod. Omdat die maatskappy dink Madelines vaardigheid stel is besonder waardevol en hoop sy sal 'n langtermyn-werknemer bly, bied dit deel van haar vergoeding as 500 RSUs, bykomend tot 'n ruim salaris en voordele. Die maatskappy se voorraad is die moeite werd 40 per aandeel, wat die RSUs potensieel werd 'n ekstra 20.000. Om Madeline 'n aansporing om te bly met die maatskappy en ontvang die 500 aandele te gee, dit sit hulle op 'n vyf-jaar oorgang skedule. Na 'n jaar van diens, sal Madeline 100 aandele ná twee jaar ontvang, 'n ander 100, en so aan totdat sy al 500 aandele aan die einde van vyf jaar ontvang het. Afhangende van hoe die maatskappy se voorraad voer, kan Madeline eintlik ontvang min of meer as 20,000. Die RSUs dus gee Madeline 'n aansporing om nie net te bly met die maatskappy langtermyn. maar om te help dit goed presteer sodat haar aandele meer werd sal wees. Trouens, Madeline besluit om die aandele te hou totdat sy kry al 500, op watter punt die maatskappy se voorraad is die moeite werd 50 en Madeline ontvang 25.000, minus die waarde van die aandele wat teruggehou vir belasting inkomste en die bedrag verskuldig kapitaalwins belasting. Maar as Madeline die maatskappy na 18 maande verlaat het, sou sy net die 100 aandele wat berus na jaar een ontvang. Sy sou die oorblywende 400 aandele verbeur aan die company. Stock Options of RSUs Jou ekwiteitvergoedingskemas Primer Gegewe die styging in gewildheid van gelykheid as 'n vorm van vergoeding werknemer en dus as 'n gedeelte van die Amerikaners rykdom het ons besluit om saam te stel en te publiseer 'n oorsig van die basiese beginsels van die gewildste vorme van ekwiteitvergoedingskemas. Dit is nie ongewoon vir maatskappy voorraad aan 'n individu portefeulje oorheers. 'N Studie het gefokus op 401ks bevind dat 'n nie-triviale gedeelte (6) van die deelnemers eintlik het die oorgrote meerderheid (meer as 80) van hul 401ks belê in maatskappy stock.1 Hierdie tendens is uitgespreek in Silicon Valley, waar kapitaal-honger maatskappye kontant uit te stel vergoeding aan hul hardwerkende werknemers deur te belowe 'n aandeel van toekomstige groei deur middel van aandele. Ekwiteitvergoedingskemas is veral relevant in Silicon Valley. AANGESIEN ongeveer 'n derde van die werknemers van die maatskappye wat voorraad hê voorraad opsies, die getal is meer as vyftig persent vir tegnologie-maatskappye, sê Paulus Berg Holm, Persoonlike Capitals CFO. Equity is 'n groot vorm van vergoeding. Dit uitgelijnd aansporings tussen werknemers en werkgewers en in staat stel om werknemers te langtermyn rykdom te bou. Maar, terwyl ekwiteitvergoedingskemas jy meer onderstebo kan verskaf, pasop: dit kan komplikasies met betrekking tot kontant vergoeding te skep. Vir baie lesers, die begrip van hoe aandele eintlik werk en watter stappe jy kan neem is van kritieke belang om 'n intelligente bestuur van jou rykdom. Hierdie blog post sal help om jou ekwiteitvergoedingskemas verstaan ​​sodat jy beter besluite om jou rykdom te bestuur kan maak. Hierdie pos is die eerste in 'n reeks oor ekwiteitvergoedingskemas en dek: 1) die groot verskillende tipes ekwiteitvergoedingskemas, 2) sleutel datums om in gedagte te hou, 3) belasting oorwegings en 4) sleutel raamwerke om in gedagte te hou wanneer die bestuur van blootstelling aan jou werkgewer in die konteks van 'n breër portefeulje strategie. Wel wy toekomstige blog boodskappe met onderwerpe soos die waardering van jou opsies, onderhandeling jou opsie pakket en die uitoefening van jou opsies. 1) Oorsig van hooftipes ekwiteitvergoedingskemas Dit oorsig is bedoel om jou 'n gevoel van die boute en moere van ekwiteitvergoedingskemas en die groot terme op die uitkyk vir gee. As jy vertroud is met hulle, slaan artikel 2, wat die sleutel datums dek. Al die terme wissel na gelang van jou indiensnemingsplan, wat jy moes gewees het deur jou werkgewer (As jy havent, moet jy daarvoor vra). En hou in gedagte, jou finansiële beplanner en belasting rekenmeester kan jou help om uit te vind hoe hulle van toepassing is op jou persoonlike situasie. Stock opsies is waarskynlik die mees bekende vorm van ekwiteitvergoedingskemas. Want hulle het eienskappe wat hulle aantreklik vir werknemers maak en hulle verdien gunstige rekeningkundige hantering vir maatskappye ten minste, het hulle voor 2004 theyve tradisioneel die mees gewild. In Silicon Valley, is die opsie termyn dikwels uitruilbaar gebruik met werknemer aandele (maar lees op, daar is belangrike verskille). So presies wat is aandele-opsies 'n voorraad opsie is die reg om 'n spesifieke aantal aandele maatskappy voorraad aan te koop teen 'n pre-set prys, bekend as die uitoefening of trefprys, vir 'n vasgestelde tydperk. As die houer van 'n voorraad opsie, tel jouself gelukkig vir die gunstige belasting behandeling en opwaartse potensiaal relatief tot ander vorme van ekwiteitvergoedingskemas, maar maak seker jy verstaan ​​die onderstebo kom met meer risiko, en dat jy het 'n werk om te doen. Hier is 'n vinnige oorsig van elk van hierdie state: Gunstige belasting behandeling. Stock opsies kan behandel word deur die IRS as ekwiteitsbelange nie inkomste (lees vir die verskil tussen ISOs en NSOs). Opwaartse potensiaal. Stock opsies het dikwels meer opwaartse potensiaal as beperk voorraad omdat jy gewoonlik kry meer opsies per toekenning. Dit is versterk deur opsies inherente belegging hefboom omdat die effektiewe waarde van jou opsies is die markprys minder die uitoefeningsprys, klein veranderinge in die mark prys is versterk in jou effektiewe waarde (met ander woorde, dieselfde absolute prys beweging is hoër op 'n persentasie basis vir jou aandele). Meer Risiko. Die idee van belegging hefboom beteken dat net soos winste is groot gemaak, so is verliese groot gemaak. Opsies het geen waarde glad nie, tensy die markwaarde is groter as die uitoefeningsprys. Verder as jy jou opsies en die prysverlagings oefen, die geld wat jy gebruik om die aandele te koop en die belasting wat verband hou met die oefening bestee. Meer werk. Die grootste deel van die kompleksiteit van opsie-besluitneming is afgelei van die feit dat as 'n eienaar van opsie, jy moet besluit beide wanneer om (oefening) en wanneer om te verkoop te koop. Daar is twee hooftipes opsies wat dit is belangrik om bewus te wees van: aansporing voorraad opsies (ISOs) en nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSOs). ISOs kan slegs toegestaan ​​word aan werknemers, terwyl NSOs aan enigiemand kan toegestaan ​​word. ISOs meer gunstige belasting behandeling. Terwyl NSOs is onderhewig aan gewone inkomstebelasting op oefening op die verskil tussen die billike markwaarde ten tye van oefening en uitoefeningsprys en is onderhewig aan die betaalstaat / inkomstebelasting weerhouding, is ISOs nie belas totdat dit verkoop (alternatiewe minimum belasting (AMT) mag van toepassing wees ten tye van die oefening, maar enige belasting betaal kan beskou word as 'n terugbetaalbare AMT krediet in die komende jaar). By verkoop, is al die opsies belas word op die verskil tussen billike markwaarde op die verkoop en die billike markwaarde van die aankoop / oefening. In die nasleep van die 2004 rekeningkundige reël verander (FAS 123R) wat die leemte waardeur maatskappye erkenning vergoeding koste deur die uitreiking van opsies beperk voorraad kon vermy uitgeskakel het na vore gekom as 'n voorkeur vorm van ekwiteitvergoedingskemas. Daar is twee basiese tipes: beperk voorraad toekennings (RSAs) en beperkte voorraad eenhede (RSUs). RSAs is toekennings van maatskappy voorraad wat uitgereik word aan werknemers in die vorm van regte op aandele van voorraad wat beperk (dit wil sê, kan nie oorgedra word) totdat die aandele vestig (sien volgende afdeling vir meer besonderhede oor wat vestiging middel). Tipies, maatskappye reik aandele wat gehou word in bewaring en vrygestel op vestiging. RSUs is die tweede tipe beperkte voorraad toekenning. Soos RSAs, RSUs is voorraad toekennings wat onderhewig is aan vestiging vereistes en oordraagbaarheid beperkings is. Die belangrikste verskil is dat RSUs uitgereik in die vorm van eenhede nie in voorraad wat ooreenstem in getal en waarde van 'n gespesifiseerde aantal aandele van werkgewer voorraad. By vestiging, sal jy kry jou ekwivalent aandele. Die netto van hierdie verskil is dat RSU-houers nie geag aan houers van die aandele tot vestiging wees en nie stemreg nie. Dit maak dit 'n besonder gewilde meganisme in Silicon Valley vir pre-IPO maatskappye: RSU houers is nie tegnies aandeelhouers en die verhoging van eienaarskap nie sneller SEC liassering reëls. Van dié van julle wat beperkte voorraad hou, moet jy besef dat theyre minder riskant, makliker om te bestuur en het 'n soortgelyke regte as gereelde voorraad. Maar theyve het minder gunstige belasting behandeling as opsies. Hier is 'n vinnige oorsig van elk van hierdie state: minder riskant. Beperkte voorraad is minder riskant as opsies omdat die toekenning prys is oor die algemeen nul en geen waarde bo nul is vergoeding vir jou. Met ander woorde, in teenstelling met opsies, hulle beskerming nadeel. Maar hulle is steeds riskant in hul waarde hang af van die waarde van die sekuriteit makliker om te bestuur. Beperkte voorraad is makliker om te bestuur as opsies in dat dit minder besluite oor vestiging vereis, kry jy toegang tot die aandele youve toegeken. In teenstelling met aandele-opsies, is al beperk voorraad belas as gewone inkomste op die billike markwaarde op vestiging datum. Kapitaalwinsbelasting word ook gehef op verkoop van die voorraad. Minder gunstige belasting behandeling. Beperkte voorraad is altyd belas teen gewone inkomste vlakke op die netto bedrag tussen die billike waarde op datum van vestiging en die uitoefeningsprys (gewoonlik, nul). Jou werkgewer sal die toepaslike belasting te weerhou vir jou. As 'n houer van gevestigde voorraad, word jy ook belas teen koop by die toepaslike kapitaalwinsbelasting koers gebaseer, met die klok vanaf frokkie datum. Die moeite werd pousering om daarop te let dat jy opsies met betrekking mag hê oor hoe u werkgewer weerhou belasting op jou beperkte voorraad-inkomste. Daar is drie standaard weerhouding metodes wat nodig binne 30 dae van die nedersetting te besluit: 1) netto aandele, 2) betaal kontant of 3) te verkoop om te dek. In netto aandele. jy kry net die gedeelte van aandele na wat die koste van jou inkomste belasting. Byvoorbeeld, as jy geregtig is om 100,000 aandele en betaal 'n 40 marginale belastingkoers, youd kry 60,000 aandele. Omdat 'n impak markprys nie die geval is jou belasting, dit is die minste riskante strategie. Deur die keuse van kontant betaal. jy kry al jou aandele en dekking of inkomstebelasting las met ander kontant spaar. As jy glo dat jou maatskappy se aandeelprys opgaan, kan dit 'n aantreklike strategie wees. Maar sy riskante as jy uiteindelik gelykheid en jy jou kontant reserwes uitgeput om die inkomste belasting te dek. Ten slotte, deur die verkoop te dek. jy kan aandele verkoop op jou eie en gebruik 'n gedeelte van jou belasting weerhouding verpligting dek. Dit is soortgelyk aan die betaling van kontant in die sin dat jy die risiko van die aandeelprys (vir die tydperk voordat jy verkoop) aanvaar, maar dit kan meer lewensvatbaar in dat jy nie nodig het om die kontant te betaal het nie. Maak seker dat jou werkgewer om te praat om te sien watter opsies beskikbaar vir jou. Die toekenningsdatum. Wanneer jy aangebied aandele deur jou maatskappy, moet jy besluit: jy aanvaar die toekenning Dit is tipies 'n no-brainer. Maar let, indien die toekenning beperk voorraad met pariwaarde, die aanvaarding van die toekenning beteken youll uiteindelik verwag word om te betaal vir diegene opsies wanneer hulle vestig. Terwyl Theres tipies geen opsie om aandele oor te dra, kan jy in staat wees om in te vul 'n begunstigde Distribution Form. Vir 'n beperkte voorraad, Theres ook die geleentheid whats bekend as 'n 83 (b) verkiesing met die IRS te maak. Dit verkiesing stel die IRS te sluit af in die billike markwaarde ten tyde van die toekenning en sodat jy 'n belasting op die toekenningsdatum skuld op die verskil tussen die billike markwaarde van die toekenning en die prys betaal vir die toekenning bedrag (indien enige) . Die 83 (b) verkiesing begin die klok vroeër vir kapitaalwinsdoeleindes wanneer jy uiteindelik verkoop jou voorraad. En as die voorraad prysstygings tussen toekenningsdatum en frokkie datum, beteken dit laer inkomste belasting. Maar dit het ook stel 'n nuwe risiko as jy die maatskappy te verlaat voordat jou aandele vestig, kan nie jou verhaal diegene belasting. Vestigende Bylae. Soos weve in die groep se ekwiteitvergoedingskemas vergelyking tafel opgemerk, werkgewers dikwels sluit die tyd of prestasiegebaseerde beperkings as deel van die vergoeding van werknemers pakkette. Hierdie beperkinge is bedoel om werknemers behou moedig en aan te pas aansporings tussen die werknemer en die firma. Wanneer hierdie kriteria voldoen, sal die voorraad vestig. Tyd beperkings. soms genoem diens beperkings, hou verband met die lengte van die tyd 'n werknemer in diens is met die maatskappy. 'N Tipiese diens beperking kan soos volg gelees: opsies vestig maandelikse oor vier jaar met 'n een-jaar krans. Dit beteken dat vir die eerste jaar, geen vestiging plaasvind op jou opsies. Op jou eerste jaar herdenking, sal 25 van jou toelae baadjies en die oorblywende gedeelte van die toekenning maandelikse vestig vir die oorblywende drie jaar. Prestasie beperkings beperk toegang tot gelykheid gebaseer op die prestasie van die pre-gestelde doelwitte, wat beide maatskappy en individuele prestasie kan omvat. Inkomste groei, verbetering marge en bereiking van mylpale is almal voorbeelde van prestasiedoelwitte. Prestasie beperkings kan ook markgebeure sluit die Facebook en Twitter RSU programme, byvoorbeeld, sluit in die maatskappy IPO as 'n prestasie beperking. In die geval van 'n beurs, word die datum prestasie vir 'n bepaalde bedrag van die tyd ná die IPO. Die ekstra buffer staan ​​bekend as 'n toesluit, en verhoed dat werknemers van die oorstromings van die mark met voorraad verkope. Voordat u aandele vestig, kan jy oor die algemeen nie te verkoop of te oefen voorraad behalwe in die geval dat jou voorraad opsie plan kan begin oefen. (NB:. In die geval dat jy in staat is om jou opsies uit te oefen voor vestiging is, kan jy die 83 (b) verkiesing Soortgelyk aan met 'n beperkte voorraad te maak, dit begin die klok vroeg vir kapitaalwinsbelasting deur kennisgewing aan die IRS te sluit af in die billike markwaarde ten tye van oefening eerder as vestiging. Jy sal 30 dae vanaf vroeg oefening om die lêer). By vestiging, 'n hele nuwe stel van besluite gemaak moet word. As jy opsies het, doen jy oefening vir RSU goewerneur, het jy nedersetting Vir al ekwiteitvergoedingskemas stel, wanneer jy begin met die verkoop As jou werkgewer terughoubelasting, wat weerhouding metode dien jy die beste Daar is slim taktiek om te gaan oor die maak van al hierdie besluite wat goed skryf oor meer in ons post oor die uitoefening van opsies. 3) Belasting oorwegings Die volgende tabel som die belasting reëls vir elke tipe aandele toekenning. Sodra youve uitgepluis het hoe om te navigeer jou ekwiteitvergoedingskemas, hoe kan jy daardie kennis te gebruik om intelligent te bestuur die rykdom jy het vasgebind in jou maatskappy Heres 'n drie-stap raamwerk: A). Neem Stock van algehele finansiële Picture Die eerste stap is om vas te stel wat jou huidige finansiële prentjie is, en hoeveel van jou rykdom sal vasgemaak word in jou maatskappy voorraad. Daar is baie van sakrekenaars daar buite wat jou help om te voorspel wat jou opsies of RSUs is nou die moeite werd. Die Persoonlike Capital voorraad opsie Tracker kan jou help om jou ekwiteitseienaarskap visualiseer as 'n stukkie van jou algehele netto waarde wat jy kan meer besonderhede oor dit hier lees. B). Identifiseer jou doelwitte Tweede, uiteen te sit jou doelwitte te bereik. Wil jy 'n huis te koop in die volgende paar jaar Het jy kinders, en indien wel, het jy begin met die beplanning vir jou opvoeding Wat het jy tot dusver gedoen om te spaar vir jou eie aftrede Het jy gesien hoe jy dalk nodig het verskillende belegging strategieë hierdie verskillende doelwitte C) te voldoen. Bestuur jou blootstelling in die konteks van jou finansiële prentjie slotte, gewapen met 'n begrip van jou huidige finansiële posisie en waar jy wil wees, kan jy 'n wedstrydplan vir die bestuur van jou maatskappy voorraad as deel van jou rykdom bestuurstrategie te ontwerp. Die eerste vraag is: hoeveel van jou onderneming voorraad is dit geskik is vir jou om Theres besit geen presiese antwoord soos gesondheid, al ons finansiële foto's is anders. En verder, cant jy voorspel hoe dat voorraad sal optree. Maar hier is 'n paar dinge in gedagte te hou. In die eerste plek is van mening dat die wisselvalligheid van 'n enkelaandeel-hoog volgens Morningstar. die gemiddelde verskil tussen die jaarlikse hoë en lae van aandele pryse van 'n tipiese NYSE voorraad is 40. In die tweede plek kyk na die feit dat IPOs is veral riskant gemiddeld IPO aandele gemiddeld onderpresteer die mark met 5,2 per jaar in die eerste vyf handel jare , volgens 'n studie deur IPO deskundige Jay Ritter. Eerder as om laat jou werkgewer voorraad oorheers jou portefeulje, ten Persoonlike Capital, glo ons dat 'n deel van 'n intelligente bestuur van jou rykdom is uitzoeken hoe om te verkoop 'n paar van jou aandele om 'n gediversifiseerde portefeulje te bou geskik is vir jou risiko kapasiteit dis. Lees ons blog post oor waarom die bou van 'n gediversifiseerde portefeulje oor die groot globale bateklasse wat op die doeltreffende grens help jou om jou risiko-aangepaste opbrengs te maksimeer. As 'n laaste opmerking, dis nie te sê jy behoort voordeel te trek uit programme soos die Werknemer voorraad aankoop Programme (ESPPs) dat werknemers die reg gee om die aankoop van voorraad teen 'n afslag prys mark. Dit is belangrik om te bly op die top van jou werkgewers ESPP om seker te maak jy verstaan ​​wat geleentheid selfs al beteken dit die koop van aandele in die afslag wat aangebied word en onmiddellik verkoop. Soos ekwiteitvergoedingskemas word 'n groter gedeelte van ons vergoeding en rykdom, sy al hoe meer belangrik om die boute en moere van die verskillende tipes voorraad toekennings verstaan. Gegewe dat daar is baie van die reëls en bepalings na te dink oor, jy hierdie boodskap as 'n verwysing handleiding kan gebruik. Dit kan ook help om 'n kundige om te praat om meer persoonlike leiding te kry of it8217s jou CFO of iemand in jou HR departement of 'n finansiële adviseur. In die volgende pos in ons reeks oor opsies, sowel wys wat iemand se ekwiteitvergoedingskemas toekenning eintlik lyk. Van daar, goed te publiseer 'n paar verdere poste wat taktiese oorwegings rondom onderhandeling, bestuur en oefen daardie opsies te illustreer. 1 Studie van 24 miljoen 401k plan deelnemers, wat 1400000000000 in bates deur die Employee Benefit Research Institute en die Investment Company Institute (401 (k) plan Batetoewysing, Rekening Balans, en Lening aktiwiteit in 2011 as Desember 2012).Employee Equity : Beperkte Stock en RSUs Vir die afgelope ses weke, we39ve gepraat oor werknemer aandele op MBA Maandae. We39ve bedek die basiese beginsels, sommige besonderhede, en we39ve bespreek die belangrikste vorm van werknemer aandele wat aandele-opsies is. Vandag gaan ons praat oor twee ander maniere maatskappye verleen voorraad aan werknemers, beperk voorraad en beperk voorraad eenhede (RSUs). Beperkte voorraad is redelik reguit vorentoe gegaan. Die maatskappy reik gewone aandele aan die werknemer en sit 'n paar beperkings op die voorraad. Die beperkings tipies sluit in 'n vestiging skedule en 'n paar beperkings op hoe die voorraad verkoop kan word sodra dit berus. Die vestiging skedule vir beperkte voorraad is tipies dieselfde vestiging skedule as die maatskappy sal gebruik vir voorraad opsies. Ek is 'n fan van 'n vierjarige frokkie met 'n eerstejaar krans. Die verkoop beperkings sluit gewoonlik 'n reg van eerste weiering te koop vir die maatskappy. Dit beteken dat as jy 'n aanbod om jou berus beperk voorraad te koop kry, moet jy dit aan te bied aan die maatskappy teen daardie prys voordat jy dit kan verkoop. Daar is dikwels ander terme wat verband hou met 'n beperkte voorraad, maar dit is die twee grotes. 'N Groot voordeel van beperkte voorraad is jy die eienaar van voorraad blatante en hoef nie om dit te koop met 'n kontant uitleg. Dit is ook waar dat jy in aanmerking kom vir kapitale lang termyn winste sal wees as jy jou beperkte voorraad te hou vir ten minste een jaar verby die vestigingstydperk. Daar is tans 'n beduidende belasting verskil tussen kapitaal lang termyn winste en gewone inkomste so dit is 'n groot deal. Die een nadeel aan beperk voorraad is wat jy hoef te inkomste belasting te betaal op die voorraad toekenning. Die voorraad toekenning sal waardeer word teen billike markwaarde (wat waarskynlik die 409a waardasie ons bespreek het verlede week wees) en jy sal belas word op dit. Mees algemeen sal jy belas word op vestiging op die billike markwaarde van die voorraad op daardie tydstip. Jy kan 'n 83b verkiesing wat die belasting sal versnel tot die tyd van toekenning en dus sluit in 'n moontlik laer waardasie en laer tariewe te maak. Maar jy beduidende verbeuring risiko te neem as jy 'n 83b verkiesing te maak en dan don39t setel in al die voorraad. As jy 'n stigter en ontvang beperk voorraad met nominale waarde (sent per aandeel of so iets), moet jy 'n 83b verkiesing te doen, want die totale belasting faktuur nominale sal wees en jy nie wil hê om 'n belasting treffer te neem op later vestiging op as die maatskappy word meer waardevol. Dit belasting kwessie is die rede waarom die meeste maatskappye kwessie opsies in plaas van beperkte voorraad. Dit is nie aantreklik vir die meeste mense 'n groot belasting faktuur te kry saam met 'n paar illikiede voorraad wat hulle kan verkoop nie. Die twee keer beperk voorraad sin is by die vorming (of kort daarna) wanneer die waarde van die verleen voorraad is nominale en wanneer die ontvanger oor voldoende middele om die belasting te betaal en is bereid om die nadeel van die betaling van belasting te aanvaar van die begin af in ruil vir kapitaalwins behandeling op verkoop. Onlangs het 'n paar onderneming gerugsteun maatskappye begin om beperkte voorraad eenhede (RSUs) in 'n poging om die beste van aandele-opsies te kry uit te reik en beperk voorraad in 'n enkele sekuriteit. Dit is 'n relatief nuwe tendens en die jurie is nog uit op RSUs. Tans is ek nie bewus van 'n enkele maatskappy in ons portefeulje wat RSUs kwessies, maar ek weet van 'n paar wat kan begin met die uitreiking hulle binnekort. A RSU is 'n belofte aan beperkte voorraad uit te reik na die acheivement van 'n sekere vestiging skedule. Dit is 'n baie soos 'n voorraad opsie, maar jy hoef nie om dit uit te oefen. Jy kry net die voorraad soos 'n beperkte voorraad toekenning. En daar is 'n bykomende kinkel in sommige RSU planne wat die ontvanger van 'n RSU toelaat om die ontvangs van die voorraad te vertraag totdat die voorraad is vloeistof. Gekombineer word, kan hierdie twee funksies al die belasting nadele van beperkte voorraad verwyder omdat die werknemer nie wil hê dat 'n belasbare gebeurtenis tot die vestiging skedule is verby en moontlik tot die voorraad vloeibare word. Ek sê quotmay al die belasting disadvantagesquot verwyder omdat ek glo dat die IRS nooit die belastinghantering van RSUs.0160 getoets Daarom RSUs is 'n quotadventure in belasting landquot as een algemene raad in ons portefeulje sou sê. Ek glo nie daar is 'n optimale manier om werknemer aandele uit te reik op hierdie tyd. Elk van die drie keuses opsies, beperkte voorraad, en RSUs, het voordele en detriments. Ek glo dat opsies is die beste verstaan, die meeste getoets, en die meeste benigne van die keuses en dus is die mees gewilde in ons portefeulje en in startupland nou. Maar beperk voorraad en RSUs is besig om grond en ons sien meer van elk. Ek kan nie voorspel hoe dit sal almal verander in die komende jaar. Dit is grootliks tot die IRS en so die beste wat ons kan hoop is dat hulle don39t gemors wat grootliks 'n goeie ding nou. Werknemer aandele is 'n kritieke faktor in die sukses van die onderneming gerugsteun tegnologie opstart wêreld. Dit het aansienlike rykdom geskep vir 'n paar en het betekenisvolle addisionele vergoeding geskep vir vele ander. Dit uitgelijnd belange tussen die beleggers, stigters, bestuur en werknemer basis en dit 'n baie positiewe invloed op hierdie deel van die ekonomie. Ons moedig al ons portefeulje maatskappye ruim in hul gebruik van werknemer aandele in hul vergoeding planne te wees en ek glo dat almal van hulle is om dit te doen.