Option Trading Bid Ask Spread

Opsies Pryse: Bid-Vra Smeer Elke opsie bestaan ​​uit twee pryse op enige tyd van die handel dag. Die eerste prys is bekend as die ldquobidrdquo of verkoop, en itrsquos die prys waarteen jy die opsie kon verkoop. As jy 'n oproep opsie twee weke gelede gekoop het en was nou gereed om dit te verkoop terug vir 'n wins te maak, sal jy kyk na die bodprys. Die tweede prys is die ldquoaskrdquo of buy prys. Dit is die prys waarteen jy 'n opsie kan koop. Letrsquos sê jy wou 'n verkoopopsie op Google (GOOG) vandag koop, en wou weet wat opsie beleggers is om daarvoor te betaal wat sit op die oomblik. Jy sal net kyk na die vra prys. Die vra prys is altyd hoër as die bodprys. Bod-Vra Smeer Die verskil tussen die bod en vra prys is die ldquospread. rdquo Stel dat die huidige vra prys vir 'n put is 1 per aandeel, en die huidige bodprys is 90 sent per aandeel. In hierdie geval is die verspreiding is 10 sent. Vra prys: 1 per aandeel uitvoering maak bodprys: 90 sent Smeer: ​​10 sent Wat dit beteken, is dat wanneer jy die opsie koop jy dadelik aangaan 'n klein verlies, want jy betaal 1 en kan tans verkoop dit net vir 90 sent per aandeel. So jy die opsie om te waardeer in waarde nodig het voordat jy 'n gelykbreekpunt en dan winsgewendheid kan kry. Die verspreiding is 'n belangrike komponent van die saak koste. In hierdie video, sal ons praat oor 'n paar eenvoudige reëls en idees vir die vermindering van die uitwerking van die verspreiding. Dit sluit in 'n bespreking oor die voordele van 'n langer termyn te belê, en hoe om opsies met pennie versprei vind. Artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 2009/07 / bod-vra-verspreiding /. copy2016 InvestorPlace Media, LLCStock en toekomstige handelaars wat waag in die wêreld van die opsies handel vir die eerste keer het dikwels probleme met die begrip van die verskillende pryse gekwoteer vir 'opsies kontrak. Gewoonlik sal daar 3 pryse gekwoteer: die bod, die vra en die laaste prys. Die laaste prys is eenvoudig die prys waarteen die opsie laaste is verhandel. 'N Goeie wenk is dat indien die laaste prys aansienlik verskil van die bod / vra pryse, die opsie is waarskynlik baie illikied met min handel aangaan en dit kan moeilik wees om 'n koper te vind as 'n mens moet dit wil verkoop. Die vra prys is die prys waarteen die mark bereid is om 'n opsie te verkoop. Dit is suiwer bepaal deur vraag en aanbod die groter vraag is daar vir 'n bepaalde opsie, hoe hoër is die vra prys sal wees. Voorbeeld: 'n hipotetiese opsies ketting toon die volgende pryse vir 'n spesifieke opsie: Enige handelaar wat wil om hierdie opsie te koop sal die huidige vra prys van 4,00 per opsie betaal. Die bod prys is die prys waarteen die mark op die oomblik is bereid om 'n opsie te koop. Dit is dus die prys waarteen 'n opsies handelaar is tans in staat om daardie spesifieke opsie te verkoop. Terugkeer na die vorige voorbeeld: As 'n handelaar wil hierdie spesifieke opsie te verkoop, kan hy of sy net dit te doen op die bod prys van 3,80. Die verskil tussen die bod prys en die vra prys is bekend as die bod / vra versprei. Dit verteenwoordig die wins van die mark maker. Market makers sal die opsies te koop teen die bodprys en verkoop hulle by die vra prys. Wat belangrik is hier is die sogenaamde bod / vra verspreiding verlies. Om dit te verduidelik, kan dieselfde voorbeelde soos hierbo gebruik word, met 'n bod prys van 3,80, en 'n versoek prys van 4,00. Iemand wat 'n koopopsie koop by die vra prys van 4,00 en wil dit weer te verkoop 5 minute later, sal slegs in staat wees om dit te doen op die bod prys van 3,80. Dit verteenwoordig 'n onmiddellike verlies van 0,20 per opsie, dit wil sê 20 per kontrak van 100 opsies reg van die begin af. Terwyl 'n verlies van 0,20 op 'n 4 opsie dalk nie veel (5), kan dit 'n heel ander scenario word as die bod / vra verspreiding moet veel verder uitmekaar iets wat dikwels gebeur met illikiede opsies en indien die opsies skuif is ver buite Die geld. In die voorbeeld hierbo, indien die versoek prys gebly op 4, maar die bod prys gedaal tot 2, wat maklik kan gebeur met forex opsies, 'n opsies verkoper wat die opsie vir 2 vyf minute verkoop gelede sou moes dubbel die prys betaal om te koop dit weer terug en as die prys van die onderliggende begin beweeg in die verkeerde rigting kan dit vinnig styg tot meer as een keer die prys waarteen die opsies oorspronklik verkoop. Vir die opsies koper so 'n wye bod / vra verspreiding beteken die prys van die onderliggende bate sal 'n baie groot hoeveelheid beweeg voordat die opsie verkoop kan word teen 'n wins. Dit is noodsaaklik om die bod te neem / te vra versprei in ag neem wanneer 'n handelaar beplan 'n spesifieke opsies strategie, aangesien dit aansienlik die uitslag van 'n handelsmerk kan beïnvloed met 'n klein potensiële wins te maak. Oor die outeur Marcus Holland is redakteur van die webwerwe financialtrading en opsies-handel. Hy het 'n honneursgraad in Besigheid en Finansies en gereeld dra by tot verskeie finansiële websites. The Basics van die bod-Vra Smeer Youve waarskynlik gehoor van die terme versprei of bod en vra voordat versprei, maar jy kan nie weet wat dit beteken of hoe dit verband hou om die aandelemark. Die bod-vra verspreiding kan invloed op die prys waarteen 'n aankoop of verkoop word - en 'n beleggers algehele portefeulje-opbrengste. Wat dit beteken is dat as jy wil ploeteraars in die markte aandele, moet jy vertroud is met hierdie konsep word. Vraag en aanbod Beleggers moet die konsep van vraag en aanbod eers verstaan ​​voordat die leer van die ins en outs van die verspreiding. Verskaf verwys na die volume of oorvloed van 'n spesifieke item in die mark, soos die verskaffing van voorraad te koop. Die vraag verwys na 'n individue bereidwilligheid om 'n bepaalde prys te betaal vir 'n item of stock. Voorbeeld - Hoe Vraag-en Aanbod saamwerk Veronderstel dat 'n een-of-a-child diamant is gevind in die afgeleë platteland van Afrika deur 'n mynwerker. 'N belegger hoor oor die vonds, selfone die mynwerker en bied aan die diamant te koop vir 1000000. Die mynwerker sê sy wil 'n dag of twee om daaroor te dink. In die tussentyd, koerante en ander beleggers na vore te kom en te wys hulle belangstelling. Met ander beleggers blykbaar belangstel in die diamant, die mynwerker hou uit vir 1,1 miljoen en verwerp die 1000000 aanbod. Nou dink nog twee voornemende kopers maak hulle bekend en dien bod vir 1,2 miljoen en 1,3 miljoen dollar, onderskeidelik. Die nuwe vraprys van daardie diamant gaan optrek. Die volgende dag, 'n mynwerker in Asië ontbloot 10 meer diamante presies soos die een wat deur die mynwerker in Afrika. As gevolg hiervan, sal beide die prys en die vraag na die Afrikaanse diamant precipitously val as gevolg van die skielike oorvloed van die eens seldsame diamant. Hierdie voorbeeld - en die konsep van vraag en aanbod - aangewend kan word om aandele sowel. Die verspreiding van die verspreiding is die verskil tussen die bod en vra prys vir 'n spesifieke sekuriteit. Voorbeeld - Die bod-Vra Smeer Lets aanvaar dat Morgan Stanley Capital International (MSCI) wil 1,000 aandele van XYZ voorraad te koop teen 10, en Merrill Lynch amp Co wil 1,500 aandele verkoop teen 10,25. Die verspreiding is die verskil tussen die vraprys van 10,25 en die bodprys 10, of 25 sent. 'N individuele belegger op soek na hierdie verspreiding sal dan weet dat as hy wil 1000 aandele te verkoop, kan hy dit doen op 10 deur die verkoop om MSCI. Aan die ander kant, sal dieselfde belegger weet dat hy 1500 aandele van Merrill Lynch kan koop teen 10,25. Die grootte van die verspreiding en prys van die voorraad word bepaal deur vraag en aanbod. Hoe meer individuele beleggers of maatskappye wat wil koop, hoe meer bod sal daar meer verkopers resultate in meer bied of vra. Op die New York Aandelebeurs (NYSE), kan 'n koper en verkoper word gekoppel deur 'n rekenaar. Maar in sommige gevalle, 'n spesialis wat die voorraad in die vraag hanteer sal ooreenstem kopers en verkopers op die beurs vloer. In die afwesigheid van kopers en verkopers, sal hierdie persoon ook tenders of aanbiedinge plaas vir die voorraad om 'n ordelike mark in stand te hou. Op die Nasdaq. 'n mark maker sal 'n rekenaarstelsel te gebruik om tenders en bied plaas, en in wese speel dieselfde rol as 'n spesialis. Daar is egter geen fisiese vloer. Alle bestellings word elektronies gemerk. Dit is belangrik om daarop te let dat wanneer 'n firma poste 'n top bod of vra en is getref deur 'n bevel nie, moet dit hou by sy plaas. Met ander woorde, in die voorbeeld hierbo, indien MSCI poste die hoogste bod vir 1000 aandele van voorraad en 'n verkoper 'n bestelling plaas vir 1000 aandele te verkoop om die maatskappy, moet MSCI sy bod te eer. Dieselfde geld vir vra pryse. Tipes Bestellings Market Order - 'n mark bestelling kan gevul word op die mark of heersende prys. Deur die gebruik van die voorbeeld hierbo, indien die koper was om 'n bevel om 1500 aandele te koop plaas, die koper sal 1500 aandele ontvang by die vraprys van 10,25. As hy of sy 'n mark bestelling geplaas vir 2000 aandele, sou die koper 1500 aandele te kry op 10,25 en 500 aandele teen die naasbeste aanbodprys, wat hoër kan wees as 10,25. Perk Order - 'N individu plaas 'n beperking om te verkoop of koop 'n sekere bedrag van voorraad teen 'n gegewe prys of beter. Die gebruik van die bogenoemde versprei kan byvoorbeeld 'n individu 'n beperking om 2000 aandele te verkoop teen 10. By die plasing van so 'n bestelling te plaas, die individu sal onmiddellik verkoop 1000 aandele teen die huidige aanbod van 10. Dan moet hy of sy mag hê om te wag totdat 'n ander koper kom saam en bod 10 of beter om die balans van die orde te vul. Weereens, sal die balans van die voorraad nie verkoop word nie, tensy die aandele verhandel teen 10 of hoër. As die voorraad bly onder 10 per aandeel, kan die verkoper nooit in staat wees om die voorraad te los. Dag Orde - 'n Dag Om net goed vir wat handel dag. As dit nie op daardie dag is gevul, is die bestelling gekanselleer. Vul of dood (FOK) - 'N FOK orde moet onmiddellik en in sy geheel of glad nie versadig word. Byvoorbeeld, indien 'n persoon was om 'n FOK volgorde te maak aan 2.000 aandele verkoop teen 10, 'n koper sal onmiddellik in al 2000 aandele teen daardie prys, of weier die einde, in welke geval dit sal gekanselleer word. Aftrekorder - 'n aftrekorder gaan om te werk wanneer die voorraad verby 'n sekere vlak. Byvoorbeeld, veronderstel 'n belegger wil 1,000 aandele van XYZ voorraad te verkoop indien hy handel dryf tot 9. In hierdie geval, die belegger kan 'n aftrekorder te plaas op 9 sodat wanneer dit handel nie op daardie vlak, die einde van krag word as 'n mark orde. Om duidelik te wees, beteken dit nie waarborg dat die einde sal uitgevoer word op 9. Dit beteken egter verseker dat die voorraad sal verkoop word. As verkopers is volop, kan die prys waarteen die bestelling uitgevoer baie laer as 9. Die Bottom Line Die bod-vra versprei is in wese 'n onderhandelingsproses aan die gang wees. Om suksesvol te wees, moet handelaars bereid is om 'n standpunt in te neem en weg te loop in die bod-vra proses waardeur limiet bestellings wees. Deur die uitvoering van 'n mark orde sonder kommer vir die bod-vra en sonder te dring op 'n beperking, is handelaars in wese bevestig 'n ander handelaar se bod, die skep van 'n terugkeer na wat trader. Five foute te vermy wanneer Trading Options (Veral aangesien na die lees van hierdie, sal jy het geen verskoning vir die maak van hulle) Wersquore alle skepsels van gewoonte mdash maar sommige gewoontes is die moeite werd om te breek. Opsie handelaars van alle vlakke is geneig om dieselfde foute oor en oor weer te maak. En die hartseer deel is, die meeste van hierdie foute kon gewees het maklik vermy word. JOIN TRADEKING EN KRY 1000 in 'n vrye Trade Commission Trade Commission gratis wanneer jy 'n nuwe rekening met 5000 of meer te finansier. Gebruik promosiekode FREE1000. Neem voordeel van lae koste, hoog aangeslaan diens en bekroonde platform. Begin vandag nog Benewens al die in hierdie webtuiste genoem ander slaggate, hier is nog vyf algemene foute wat jy nodig het om te verhoed dat. Na alles, wat handel dryf opsies isnrsquot maklik. So hoekom maak dit moeiliker as wat dit nodig het om probleem 1 wees: Nie met 'n gedefinieerde uitgang plan Yoursquove waarskynlik hierdie een 'n miljoen keer tevore gehoor. Wanneer die handel opsies, net soos wanneer yoursquore handel aandele, itrsquos van kritieke belang om jou emosies te beheer. Dit doesnrsquot noodwendig wat jy nodig het ys vloei deur jou are, of wat jy nodig het om jou elke vrees te sluk in 'n bomenslike manier. Itrsquos baie makliker as dit: Het altyd 'n plan om te werk, en altyd werk jou plan. En maak nie saak wat jou emosies wat jy vertel om te doen, donrsquot wyk nie. Hoe jy slimmer Beplanning kan handel jou uitgang isnrsquot net oor die vermindering van verlies op die negatiewe kant as dinge verkeerd loop. Jy moet 'n afrit plan het, selfs tydperk wanneer 'n handel gaan jou pad. Jy moet jou kop uitgang punt te kies en nadeel uitgang punt in advance. Maar itrsquos belangrik om in gedagte te hou, met opsies wat jy meer as onderstebo en negatiewe prys teikens nodig. Jy moet ook beplan die tyd vir elke uitgang. Onthou: Options is 'n vervalle bate. En dat tempo van verval versnel as jou vervaldatum benaderings. So as yoursquore verlang 'n oproep of sit en die skuif jy voorspel doesnrsquot gebeur binne die tydperk verwag, kom uit en skuif op na die volgende handel. Tyd verval doesnrsquot altyd om jou seer, natuurlik. Wanneer jy opsies te verkoop sonder dat hulle besit, yoursquore om tyd verval om te werk vir jou. Met ander woorde, yoursquore suksesvolle As tyd verval erodeer die optionrsquos prys, en jy die premie ontvang vir die verkoop hou. Maar hou in gedagte hierdie premie is jou maksimum wins as yoursquore kort 'n oproep of sit. Die ander kant is dat jy blootgestel word aan potensieel wesenlike risiko indien die handel gaan mis. Die bottom line is: Jy moet 'n plan uit 'n bedryf te kry maak nie saak watter soort strategie yoursquore loop het, en of itrsquos n wenner of 'n verloorder. Moenie wag om op winsgewende bedrywe, want jy gulsig, of bly te lank in verloorders omdat yoursquore hoop die handel sal terug in jou guns beweeg. Wat gebeur as jy uitklim te vroeg en laat 'n paar onderstebo op die tafel Dit is die klassieke traderrsquos bekommerd wees nie, en itrsquos dikwels gebruik as 'n rasionaal vir nie vashou aan 'n oorspronklike plan. Herersquos die beste teenargument kan ons dink aan: Wat gebeur as jy meer konsekwent wins, verminder jou voorkoms van verliese, en beter slaap in die nag Trading met 'n plan help om meer suksesvol patrone van die saak te stel en hou jou bekommernisse meer in toom. Seker, handel kan opwindend wees, maar itrsquos nie oor een-treffer wonders. En dit shouldnrsquot wees oor die manier waarop sere van bekommernis, óf. So maak jou plan in advance, en dan daarby te hou soos super gom. Probleem 2: Probeer om op te maak vir die verlede verliese wat deur ldquodoubling uprdquo Handelaars het altyd hul gepantserd reëls: ldquoIrsquod nooit koop werklik buite-die-geld-opsies, rdquo of ldquoIrsquod nooit verkoop in-die-geld-opsies. rdquo Maar itrsquos snaaks hoe hierdie absolute lyk voor die hand liggend mdash totdat jy jouself in 'n bedryf thatrsquos verskuif teen jou. Wersquove al daar. Teenoor 'n scenario waar 'n handelsmerk nie juis die teenoorgestelde van wat jy verwag, yoursquore dikwels in die versoeking om alle vorme van persoonlike reëls te breek en net aanhou handel dieselfde opsie wat jy begin met. In sulke gevalle, handelaars dikwels dink, ldquoWouldnrsquot lekker wees as die hele mark verkeerd was, nie merdquo as 'n voorraad handelaar, waarskynlik gehoor yoursquove n regverdiging vir ldquodoubling tot uprdquo vang: as jy die voorraad gehou op 80 wanneer jy die eerste keer gekoop dit, yoursquove het om dit lief te 50. So dit kan aanloklik wees om meer aandele te koop en verlaag die netto-grondslag opgestel op die handel. Wees versigtig, al is: Wat kan soms sin maak vir voorrade dikwels nie vlieg in die opsies wêreld. Hoe kan jy slimmer ldquoDoubling uprdquo handel oor 'n opsies strategie byna nooit werk. Opsies is afgeleide instrumente, wat beteken dat hul pryse donrsquot dieselfde manier skuif of selfs dieselfde eienskappe as die onderliggende aandeel. Hoewel verdubbeling koste basis jou per kontrak vir die hele posisie kan verlaag, is dit verbindings gewoonlik net jou risiko. So wanneer 'n handelsmerk Suid gaan en yoursquore nadenke oor die voorheen ondenkbaar, net stap terug en vra jouself af: ldquoIf Ek didnrsquot reeds 'n posisie in plek, is dit 'n handelsmerk Ek sou makerdquo As die antwoord is nee, dan donrsquot doen. Maak die handel, sny jou verliese, en vind 'n ander geleentheid wat sin nou maak. Opsies bied 'n groot moontlikhede vir hefboom met behulp van relatief lae kapitaal, maar hulle kan blaas vinnig as jy hou grawe jouself dieper. Itrsquos n veel wyser skuif na 'n verlies te aanvaar nou in plaas van die opstel van jouself vir 'n groter ramp later. Probleem 3: Handel illikiede opsies Wanneer jy 'n kwotasie te kry vir enige opsie in die mark, yoursquoll 'n verskil tussen die bod prys (hoeveel iemand bereid is om te betaal vir 'n opsie) en die prys vra kennisgewing (hoeveel iemand bereid is om te verkoop 'n opsie vir). Dikwels doen die bodprys en die vra prys nie weerspieël wat die opsie is regtig die moeite werd. Die ldquorealrdquo waarde van die opsie sal eintlik iewers naby die middel van die bod en vra. En net hoe ver die bod en vra pryse afwyk van die werklike waarde van die opsie is afhanklik van die optionrsquos likiditeit. ldquoLiquidityrdquo in die mark beteken dat daar aktiewe kopers en verkopers te alle tye, met 'n swaar mededinging om transaksies te vul. Hierdie aktiwiteit dryf die bod en vra pryse van aandele en opsies nader aan mekaar. Die mark vir aandele is oor die algemeen meer vloeistof as hul verwante opsies markte. Thatrsquos omdat voorraad handelaars is almal handel net een voorraad, terwyl mense handel opsies op 'n gegewe voorraad het 'n oorvloed van kontrakte uit te kies, met verskillende staking pryse en verskillende verval datums. Op-die-geld en naby-die-geld-opsies met naby-termyn verstryk is gewoonlik die mees vloeistof. So het die verspreiding tussen die bod en vra pryse moet smaller as ander opsies verhandel op dieselfde voorraad wees. As jou trefprys kry verder weg van die op-die-geld staking en / of die vervaldatum kry verder in die toekoms, sal opsies gewoonlik minder vloeistof wees. Gevolglik sal die verspreiding tussen die bod en vra pryse gewoonlik wyer wees. Illikiditeit in die opsies mark word 'n selfs meer ernstige probleem wanneer yoursquore hantering van illikiede aandele. Na alles, as die voorraad is onaktief, die opsies sal waarskynlik selfs meer aktief te wees, en die bod-vra verspreiding sal nog groter wees. Stel jou voor yoursquore oor 'n illikiede opsie dat 'n bod prys van 2,00 het en 'n versoek prys van 2,25 verhandel. Dit 25-sent verskil dalk nie lyk soos 'n klomp geld vir jou. In feite, kan jy nie eens buig oor te haal 'n kwart as jy een in die straat sien. Maar vir 'n 2.00 opsie posisie, 25 sent is 'n volle 12,5 van die prys Verbeel offer 12.5 van enige ander belegging regs af die vlermuis. Nie te aantreklik, is dit hoe jy slimmer In die eerste plek kan handel, is dit sinvol om opsies op aandele verhandel met 'n hoë likiditeit in die mark. 'N voorraad wat minder as 1000000 aandele per dag verhandel word gewoonlik beskou as illikiede. So opsies verhandel op daardie voorraad sal waarskynlik illikiede te wees. Wanneer yoursquore handel, wil jy dalk om te begin deur te kyk na opsies met 'n oop belang van ten minste 50 keer die aantal kontakte wat jy wil om handel te dryf. Byvoorbeeld, as yoursquore handel 10 kontrakte, moet u minimum aanvaarbare likiditeit 10 x 50, of 'n oop belang van ten minste 500 kontrakte. Dit is duidelik dat, hoe groter is die volume op 'n opsiekontrak, hoe nader die bod-vra verspreiding is geneig om te wees. Onthou om die wiskunde te doen en maak seker dat die breedte van die verspreiding isnrsquot up eet te veel van jou aanvanklike belegging. Want terwyl die getalle onbelangrik mag lyk op die eerste, op die lange duur kan regtig optel. In plaas daarvan om die handel illikiede opsies op maatskappye soos Joersquos Tree Sny Service, kan net so goed handel die voorraad in plaas. Daar is baie van die vloeistof aandele daar buite met geleenthede om opsies handel oor hulle. Probleem 4: Wag te lank om terug te kort strategieë te koop Ons kan hierdie fout tot een stukkie raad kook: Wees altyd gereed en bereid is om te begin terug te koop kort strategieë. Wanneer 'n handelsmerk gaan jou pad, kan dit maklik om op jou louere rus nie en aanvaar dit sal voortgaan om dit te doen. Maar onthou, dit sal nie altyd die geval wees. A handel thatrsquos werk in jou guns kan net so maklik draai suid. Daar is 'n miljoen verskonings handelaars hulself te gee vir te lank om terug te koop opsies theyrsquove verkoop wag: ldquoIrsquom verbintenis die kontrak verstryk worthless. rdquo ldquoI donrsquot wil die kommissie te betaal uit die position. rdquo ldquoIrsquom hoop om net 'n bietjie Eke te kry meer wins uit die traderdquohellip die lys gaan aan en aan. Hoe jy slimmer kan handel As jou kort opsie kry uitweg-of-the-geld en jy kan dit terug te koop om die risiko van die tafel af winsgewend te neem, dan doen dit. Donrsquot goedkoop wees. Hier is 'n goeie reël-van-duim: as jy kan hou 80 of meer van jou aanvanklike wins uit die verkoop van 'n opsie, oorweeg dit dadelik terug te koop. Anders, een van die dae 'n kort opsie sal terugkom en byt jou wanneer yoursquove te lank om jou posisie te sluit gewag. Byvoorbeeld, as jy 'n kort strategie verkoop vir 1,00 en jy kan dit terug te koop vir 20 sent 'n week voor die verstryking, moet jy spring op die geleentheid. Baie selde sal dit die moeite werd wees 'n ekstra week van risiko net te hang op 'n skrale 20 sent. Dit is ook die geval met 'n hoër-dollar verhandel, maar die reël kan moeiliker wees om te hou by. As jy 'n strategie verkoop vir 5,00 en dit sou kos 1,00 te sluit, kan dit selfs meer aanloklik om te bly in jou posisie te wees. Maar dink oor die risiko / beloning. Opsie ambagte kan suid gaan in 'n haas. So deur die besteding van die 20 te sluit uit ambagte en bestuur jou risiko, kan jy jouself red baie pynlike klappe na die voorkop. Probleem 5: beenkap in verspreiding ambagte ldquoLegging inrdquo is wanneer jy die verskillende bene van 'n multi-been handel een tree op 'n slag. As yoursquore handel 'n lang oproep verspreiding. byvoorbeeld, kan jy in die versoeking kom om die lang oproep eerste koop en dan probeer om tyd met die verkoop van die kort gesprek met 'n opswaai in die aandele prys na 'n ander nikkel of twee uit te druk van die tweede been. Maar dikwels die mark sal plaas downtick, en jy wonrsquot in staat wees om jou verspreiding glad af te trek. Nou yoursquore vas met 'n lang gesprek met geen manier om jou te verskans. Hoe kan jy handel slimmer Elke handelaar het been in versprei voordat mdash maar moenie leer jou les op die harde manier. betree altyd 'n verspreiding as 'n enkele handel. Itrsquos net dwase om onnodig op ekstra markrisiko te neem. Wanneer jy TradeKingrsquos verspreiding handel skerm te gebruik, kan jy seker wees al die bene van jou handel gestuur om gelyktydig te bemark, en ons wonrsquot jou verspreiding uit te voer nie, tensy ons kan bereik die netto debiet of krediet yoursquore soek. Itrsquos bloot 'n slimmer manier om jou strategie te voer en te verhoed dat enige ekstra risiko. (Net in gedagte hou dat 'n multi-been strategieë is onderhewig aan addisionele risiko's en verskeie kommissies en mag onderhewig wees aan bepaalde belasting gevolge. Raadpleeg asseblief met jou belasting adviseur voor die beoefening van hierdie strategieë.) Vandag se Trader Netwerk Leer handel wenke amp strategieë uit TradeKingrsquos kundiges Top Tien Opsie foute Vyf wenke vir suksesvolle Gedek oproepe Opsie dramas vir enige mark toestand Advanced Opsie Speel Top vyf dinge Stock Opsie Handelaars moet weet oor Volatiliteit Options behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC. Options Basics: Hoe Om Lees 'n Options Table Soos meer en meer handelaars geleer van die menigte van potensiële voordele vir hulle beskikbaar is via die gebruik van opsies, het die volume beurs in opsies vervuil oor die jare. Hierdie tendens is ook gedryf deur die koms van elektroniese handel en data verspreiding. Sommige handelaars gebruik opsies om te spekuleer oor die prys rigting, ander om bestaande of verwagte posisies en ander steeds verskans unieke posisies wat voordele nie gereeld beskikbaar om die handelaar van net die onderliggende aandeel, indeks of termynkontrak (byvoorbeeld die vermoë om aan te bied handwerk geld maak as die onderliggende sekuriteit relatief onveranderd bly). Ongeag hul doelwit, een van die sleutels tot sukses is om die regte opsie, of 'n kombinasie van opsies, wat nodig is om 'n posisie met die gewenste risiko-tot-beloning nadeel (s) te skep haal. As sodanig, is vandag se vaardig opsie handelaar tipies na 'n meer gesofistikeerde stel data wanneer dit kom by opsies as die handelaars van dekades verlede. 13 Die ou dae van opsieprys Verslagdoening 13 In die ou dae 'n paar koerante gebruik word om 'n lys van rye en rye van byna onleesbaar opsieprys data diep binne sy finansiële afdeling soos wat vertoon in figuur 1. 13 13 Figuur 1: Opsie data van 13 'n koerant 13 Beleggers Business Daily en die Wall Street Journal steeds sluit in 'n gedeeltelike lys van opsie data vir baie van die meer aktiewe optionable aandele. Die ou koerant volledige lys ingesluit meestal net die basiese beginsels 'n P of 'n C aan te dui of die opsie 'n oproep of 'n put, die trefprys, die laaste handel prys vir die opsie, en in sommige gevalle, volume en oop belangstelling figure. En terwyl dit alles goed en wel, baie van vandag se opsie handelaars het 'n groter begrip van die veranderlikes wat opsie ambagte ry. Een van hierdie veranderlikes is 'n aantal Griekse waardes afgelei van 'n opsiewaardasiemodel, geïmpliseer opsie wisselvalligheid en die belangrike bod / vra versprei. (Hier is meer in gebruik van die Grieke tot Options verstaan.) 13 As gevolg hiervan, is meer en meer handelaars vind opsie data via on-line bronne. Terwyl elke bron het sy eie formaat vir die aanbieding van die data, die sleutelveranderlikes sluit gewoonlik diegene in Figuur 2. gelys Die opsie notering in Figuur 2 is uit Optionetics Platinum sagteware. Die genoteerde veranderlikes is die mense die meeste gekyk deur vandag se beter opgevoed opsie handelaar. 13 13 Figuur 2: Maart call opsies vir IBM 13 Die data wat in Figuur 2 verskaf die volgende inligting: Kolom 1 OpSym: hierdie gebied aanwys die onderliggende aandele simbool (IBM), die kontrak maand en jaar (MAR10 beteken Maart van 2010), die trefprys (110, 115, 120, ens) en of dit 'n oproep of 'n put-opsie (a C of 'n P). Kolom 2 Bid (punte): Die bod prys is die jongste prys wat aangebied word deur 'n mark maker om 'n bepaalde opsie te koop. Wat dit beteken is dat as jy 'n mark om die Maart 2010 125 oproep verkoop betree, sal jy dit verkoop teen die bodprys van 3.40. Kolom 3 Vra (punte): Die vra prys is die jongste prys wat aangebied word deur 'n mark maker om 'n bepaalde opsie te verkoop. Wat dit beteken is dat as jy 'n mark om die Maart 2010 125 oproep te koop betree, sal jy dit koop by die vra prys van 3,50. NOTA: Koop by die bod en verkoop teen die vra is hoe Market makers maak hul lewe. Dit is noodsaaklik vir 'n opsie handelaar om die verskil tussen die bod oorweeg en vra prys by die oorweging van enige opsie handel. Hoe meer aktief die opsie, tipies hoe strenger die bod / vra versprei. 'N Wye verspreiding kan problematies wees vir enige handelaar, veral 'n korttermyn-handelaar. As die bod is 3,40 en die vra is 3,50, die implikasie is dat as jy gekoop het die opsie een oomblik (by 3.50 vra) en omgedraai en verkoop dit 'n oomblik later (op 3,40 bod), selfs al is die prys van die opsie het nie verander nie, jy -2,85 sou verloor op die handel ((3.40-3.50) /3.50). Kolom 4 Ekstrinsieke Bid / Vra (punte): in hierdie kolom word die bedrag van die tyd premie gebou in die prys van elke opsie (in hierdie voorbeeld is daar twee pryse, een wat gebaseer is op die bodprys en die ander op die vra prys). Dit is belangrik om daarop te let, want al die opsies te verloor al hul tyd premie teen die tyd van opsie verval. So hierdie waarde weerspieël die volle bedrag van die tyd premie tans gebou in die prys van die opsie. Kolom 5 Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) Bid / Vra (): Hierdie waarde word bereken deur 'n opsiewaardasiemodel soos die Black-Scholes model. en verteenwoordig die vlak van verwagte toekomstige volatiliteit gebaseer op die huidige prys van die opsie en ander bekende opsie pryse veranderlikes (insluitend die bedrag van die tyd tot verstryking, die verskil tussen die trefprys en die werklike aandele prys en 'n risiko-vrye rentekoers) . Hoe hoër die IV Bid / Vra () hoe meer tyd premie in die prys van die opsie gebou en omgekeerd. As jy toegang tot die historiese reeks IV waardes vir die veiligheid in die vraag het jy kan bepaal of die huidige vlak van ekstrinsieke waarde is tans aan die hoë kant (goed vir skryfwerk opsies) of 'n lae einde (goed vir die aankoop van opsies). Kolom 6 Delta Bid / Vra (): Delta is 'n Griekse waarde afgelei van 'n opsiewaardasiemodel en wat die voorraad gelykstaande posisie vir 'n opsie verteenwoordig. Die delta vir 'n koopopsie kan wissel van 0 tot 100 (en vir 'n verkoopopsie van 0 tot -100). Die huidige beloning / risiko-eienskappe wat verband hou met die hou van 'n koopopsie met 'n delta van 50 is in wese dieselfde as die hou van 50 aandele van voorraad. As die voorraad styg een volle punt, sal die opsie ongeveer een helfte van 'n punt te kry. Die verdere opsie is in-die-geld, hoe meer die posisie optree soos 'n voorraad posisie. Met ander woorde, as delta benaderings 100 die opsie ambagte meer en meer soos die onderliggende aandeel maw 'n opsie met 'n delta van 100 sou wen of verloor een volle punt vir elke een dollar wins of verlies in die onderliggende aandele prys. (Vir meer check Gebruik die Grieke tot Options verstaan.) Kolom 7 Gamma Bid / Vra (): Gamma is 'n ander Griekse waarde afgelei van 'n opsiewaardasiemodel. Gamma vertel jou hoeveel deltas die opsie sal wen of verloor as die onderliggende aandeel styg met een volle punt. So byvoorbeeld, as ons gekoop Maart 2010 125 bel by 3.50, sou ons 'n delta van 58,20 het. Met ander woorde, as IBM voorraad styg deur 'n dollar hierdie opsie moet ongeveer 0,5820 in waarde te verkry. Verder, as die voorraad styg in die prys vandag deur een volle punt van hierdie opsie sal kry 5,65 deltas (die huidige gamma waarde) en sal dan 'n delta van 63,85. Van daar 'n ander een punt toename in die prys van die voorraad sal lei tot 'n prys kry vir die opsie van ongeveer 0,6385. Kolom 8 Vega Bid / Vra (punte / IV): Vega is 'n Griekse waarde wat die bedrag waarmee die prys van die opsie verwag sou word om op te staan ​​of val uitsluitlik gebaseer op 'n enkele punt toename in geïmpliseerde wisselvalligheid toon. Dus weer te kyk na die Maart-2010 125 bel, as geïmpliseer wisselvalligheid gestyg een punt 19,04-20,04, sal die prys van hierdie opsie verkry 0,141. Dit dui waarom dit verkieslik om opsies te koop wanneer geïmpliseer wisselvalligheid is laag (jy betaal relatief minder tyd premie en 'n daaropvolgende styging in IV sal blaas die prys van die opsie) en om opsies te skryf wanneer geïmpliseer wisselvalligheid is hoog (as meer premie beskikbaar en 'n daaropvolgende daling in IV sal blaas die prys van die opsie). Kolom 9 Theta Bid / Vra (punte / dag): Soos in die waarde kolom ekstrinsieke is opgemerk, alle opsies te verloor alle tye premie deur verstryking. Daarbenewens tyd verval soos dit bekend staan, versnel as verstryking nader trek. Theta is die Griekse waarde wat aandui hoeveel waarde 'n opsie sal verloor met die verloop van een dae tyd. Op die oomblik is, sal die Maart-2010 125 Call verloor 0,0431 van waarde as gevolg van net na die verloop van een dae tyd, selfs al is die opsie en alle ander Griekse waardes is anders onveranderd. Kolom 10 Deel: Dit vertel jou net hoeveel kontrakte van 'n bepaalde opsie is verhandel gedurende die laaste sessie. Tipies maar nie altyd nie - opsies met 'n groot volume sal relatief strenger bod het / vra versprei as die kompetisie te koop en te verkoop hierdie opsies is groot. Kolom 11 Open Belang: Die waarde dui op die totale aantal kontrakte van 'n bepaalde opsie wat reeds oopgemaak, maar is nog nie verreken. Kolom 12 Staking: Die trefprys vir die opsie in vraag. Dit is die prys wat die koper van die opsie die onderliggende sekuriteit by indien hy kies om sy opsie uit te oefen kan koop. Dit is ook die prys waarteen die skrywer van die opsie die onderliggende sekuriteit moet verkoop indien die opsie uitgeoefen word teen hom. 13 'n Tafel vir die onderskeie verkoopopsies sou soortgelyk, met twee primêre verskille: 13 13 call opsies is duurder hoe laer die trefprys, verkoopopsies is duurder hoe hoër is die trefprys. Met oproepe, die laer staking pryse het die hoogste opsie pryse, met die opsie pryse daal by elke hoër staking vlak. Dit is omdat elke opeenvolgende trefprys is óf minder in-die-geld of meer buite-die-geld. So sal elkeen bevat minder intrinsieke waarde as die opsie by die volgende laer trefprys. 13 Met wan, dit is net die teenoorgestelde. As die staking pryse hoër te gaan, sit opsies word óf minder-out-of-the-geld of meer in-die-geld en dus Klikt meer intrinsieke waarde. So, met 'sit die opsie pryse is groter as die staking pryse styg. 13 13 Want call opsies, die Delta waardes positief en is hoër by 'n laer trefprys. Vir verkoopopsies, die Delta waardes is negatief en hoër by 'n hoër trefprys. Die negatiewe waardes vir verkoopopsies put uit die feit dat hulle verteenwoordig 'n voorraad gelykstaande posisie. Koop 'n verkoopopsie is soortgelyk toetrede tot 'n kort posisie in 'n voorraad, vandaar die negatiewe delta waarde. Opsie handel en die gesofistikeerdheid vlak van die gemiddelde opsie handelaar het 'n lang pad gekom sedert opsie handel dekades gelede begin. Vandag se keuse kwotasie skerm weerspieël hierdie vooruitgang. 13